Government Financial Assistance and Manufacturing Investment in Northern Ireland∗

∗ This study was funded by the Northern Ireland Economic Research Centre (NIERC). However, the views expressed in this paper are not necessarily those held by the NIERC.

Abstract

SHEEHAN M. (1993) Government financial assistance and manufacturing investment in Northern Ireland, Reg. Studies 27, 527–540. This paper analyses the influence of government grants on the investment decision making process in the Northern Ireland manufacturing sector. The paper is based on detailed interviews with Northern Ireland manufacturing firms and focuses on two time periods: 1985–88 and 1989–92. Findings are presented on the impact of grant schemes on the level, timing and quality of investment expenditure. During the period 1985–88 two types of grant schemes were available for capital investment in Northern Ireland: Standard Capital Grants (SCGs) which were automatic grants and Selective Financial Assistance (SFA). The Standard Capital Grant scheme was eliminated in 1988. The findings indicate that SCGs had more effect on companies' investment programmes than SFA due to the certainty of payment. Since 1988, SFA has become more important to companies and appears to be offsetting, to a certain extent, the impact of the UK recession by assisting companies to maintain investment levels. The findings also indicate that grants help to offset some of the problems that companies experience due to Northern Ireland's peripheral location.

SHEEHAN M. (1993) Les aides financières d'état et l'investissement dans les industries de fabrication en Irlande du Nord, Reg. Studies 27, 527–540. Cet article cherche à analyser l'impact des primes d'Etat sur la prise de décision relative à l'investissement dans les industries de fabrication en Irlande du Nord. L'article résulte des interviews détaillées avec des entreprises industrielles en Irlande du Nord et porte sur deux périodes: de 1985 à 1988 et de 1989 à 1992. On présente les résultats quant à l'impact des primes sur le niveau, le calendrier et la qualité des dépenses d'investissement. Sur la période allant de 1985 à 1988 deux catégories de primes étaient disponibles en Irlande du Nord visant l'investissement de capitaux: une subvention en capital automatique (Standard Capital Grant; SCG) et de l'aide financière sélective (Selective Financial Assistance; SFA). La SCG était supprimée en 1988. Les résultats laissent voir que la SCG avait plus d'impact sur les programmes d'investissement des entreprises que ne l'avait la SFA gr[acaron]ce à son affectation automatique. Depuis 1988, la SFA est devenue plus importante pour les entreprises et dans une certaine mesure il semble qu'elle compense l'impact de la récession au Royaume-Uni en aidant les entreprises à maintenir leur niveau d'investissement. Les résultats démontrent aussi que les primes aident à compenser quelques-uns des problèmes dont souffrent les entreprises en vue de leur localisation périphérique.

SHEEHAN M. (1993) Staatliche Finanzbeihilfe und Industrieinvestierungen in Nordirland, Reg. Studies 27, 527–540. Dieser Aufsatz analysiert den Einfluß, den staatliche Zuschüsse auf den Vorgang des Beschlüssefassens bezüglich Investierungen im Bereich der Industrie Nordirlands ausüben. Der Aufsatz fußt auf ins Einzelne gehenden Interviews mit Herstellerfirmen in Nordirland, wobei das Augenmerk besonders zwei Zeitabschnitten gilt: 1985–1988 und 1989–1992. Die Befunde befassen sich mit der Auswirkung von Beihilfeprogrammen auf Höhe, Zeitpunkt und Qualität von Investierungsausgaben. Dem Zeitraum 1985–1988 standen zwei Typen von Beihilfeprogrammen für Kapitalinvestierungen in Nordirland zur Verfügung: automatische Standardkapitalbeihilfen (SCG) und selektive Finanzbeihilfen (SFA). Erstere wurden im Jahre 1988 eingestellt. Die Befunde weisen darauf hin, daß sie, dank der Gewißheit der Zahlungseinläufe, eine größere Auswirkung auf die Investierungsprogramme der Gesellschaften hatten als die selektiven Finanzbeihilfen. Seit 1988 haben letztere für Gesellschaften an Bedeutung gewonnen, und scheinen in gewissem Ausmaße die Auswirkung des Konjunkturrückgangs im Vereinigten Königreich auszugleichen, indem sie Gesellschaften helfen, die Höhe der Investierungen beizubehalten. Die Befunde weisen auch darauf hin, daß Beihilfen dazu beitragen, manchen Problemen zu begegnen, denen Gesellschaften der Randlage Nordirlands wegen ausgesetzt sind.

∗ This study was funded by the Northern Ireland Economic Research Centre (NIERC). However, the views expressed in this paper are not necessarily those held by the NIERC.

Keywords:

• Regional
• Investment incentives
• Additionality
• Dead weight

Keywords:

• Régional
• Primes
• Additionalité
• Poids mort

Keywords:

• Regional
• Investierungsanreize
• Zusätzlichkeit
• Bürde

Notes

∗ This study was funded by the Northern Ireland Economic Research Centre (NIERC). However, the views expressed in this paper are not necessarily those held by the NIERC.