Passengers’ choice of airline under competition: the use of the logit model

The continued liberalization of the airline market in the European Community offers the prospect of competition in terms of price, frequency of service and many other attributes. Understanding these factors that influence passenger demand and incorporating them into a demand function poses a substantial theoretical and empirical challenge. A basis for estimating demand functions is the logit model. This paper examines the value of a logit share model in explaining how the share of airlines between airports varies as a function of measured and unmeasured attributes. It shows how demand functions are necessary for understanding a competitive market and evaluates the progress to date in identifying accurate coefficients of the logit function.

La libéralisation continue du marché aérien dans la Communauté Européenne ouvre la perspective d'une concurrence plus vive en termes de prix, de fréquence et de qualité de service. Comprendre les facteurs qui affecteront la demande et les traduire en termes de fonction de demande exigera la solution de délicats problèmes théoriques et empiriques. Le modèle logit peut constituer un outil intéressant à cet égard. L'objet de l'article est de jauger les potentialités de ce modèle pour ‘expliquer’ le choix des compagnies aériennes entre divers aéroports en fonction d'éléments dont certains sont quantifiés et d'autres pas. Il montre combien il est nécessaire de recourir aux fonctions de demande pour comprendre un marché concurrentiel; il fait aussi le point de la réflection à ce jour dans l'effort d'identification des coefficients appropriés de la fonction logit.

Die fortdauernde Liberalisierung des Luftverkehrs in der Europäischen Gemeinschaft eröffnet die Aussicht auf Konkurrenz in bezug auf Preise, Bedienungshäufigkeit und verschiedene andere Maßnahmen. Wenn man diese Faktoren, die die Verkehrsnachfrage im Personenverkehr beeinflussen, ernst nimmt und in entsprechende Nachfragefunktionen einbezieht, bedeutet dies eine theoretische und empirische Herausforderung. Eine Grundlage für die Erarbeitung von Nachfragefunktionen stellt das Logit‐Modell dar. Dieser Artikel untersucht den Wert eines Logit‐Aufteilungsmodells, indem erklärt wird, wie der Anteil der Airlines zwischen Flughäfen in Abhängigkeit von gemessenen und nicht gemessenen Attributen variiert. Es wird gezeigt, weshalb Nachfragefunktionen für das Verständnis eines Marktes mit Konkurrenten notwendig wird, und es wird der Fortschritt bis heute beschrieben, stringente Koeffizienten für die Logit‐Funktion herauszuarbeiten.

La continuada liberalización del mercado de transporte aereo en la Comunidad Europea, ofrece la posibilidad de competencia en terminos de tarifas, frecuencias y muchos otros atributos que influyen en la demanda de viajes de pasajeros. La comprensión de estos factures y su incorporación en una función de demanda constituye un desafío teírico y empirico de importancia. Una base para estimar functiones de demanda es el modelo Logit. Este trabajo examina la bondad del modelo de elección Logit en explicar como las proporciones de mercado de las aerolíneas varían en función de atributos medidos y no medidos. Se muestra porque son necesarias las funciones de demanda para entender un mercado competitivo, y se evalua el progreso actual en la identificación de coeficientes precisos para la función Logit.