The impact of NAFTA on transportation companies: a Canadian point of view

Abstract

The purpose of this paper is to examine, from a Canadian perspective, the potential for partnerships under the North American Free Trade Agreement (NAFTA) and the factors which will influence the type of partnerships developed within the transport sector as a result of NAFTA. The paper begins by examining Canadian intentions at the negotiating table, and Canada's trade stake in trilateral trade, before moving to examine the types of partnerships possible as well as the factors which must be considered to influence the formation of alliances. The changes which NAFTA makes in the business environment in the form of non‐tariff barriers such as operating and safety standards, access to cargo (cabotage), ownership regulations and investment screening are discussed in detail, as are their implications for each mode. Although the agreement will generate greater trade and new opportunities, the paper concludes that the agreement offers greater opportunity to American transport firms with the financial and managerial strength to exploit the potential of the agreement, but receives a mixed review from a Canadian point of view.

L'objet de cet article est d'examiner, d'un point de vue canadien, les potentialités de projets communs que pourrait entraîner l'Accord Nord‐Américan de Libre Echange (ALENA; en anglais: NAFTA) et d'analyser les facteurs qui pourraient influencer favorablement la réalisation de tels projets communs dans le domaine des transports. L'examen porte d'abord sur les intentions canadiennes en la matière, en fonction de la situation du pays dans le commerce trilatéral; il porte ensuite sur les types d'accords et d'associations possibles et sur les facteurs qui peuvent jouer dans le cadre de la formation d'alliances. Sont ensuite analysées en détail les modifications apportées par l'ALENA à l'environnement économique sous la forme de barrières non‐tarifaires, telles que les normes techniques ou de sécurité, le ‘cabotage’ routier, les restrictions concernant la propriété et les investissements réalisés par un des trois partenaires chez l'un des deux autres, sans négliger les impacts différentiels possibles selon les modes de transport. Sans doute, conclut l'auteur, l'Accord apportera à tous un accroissement des échanges et de nouvelles potentialités; mais ce seront les firmes américaines qui en profiteront le plus; en raison de leurs capacités financières et de leurs aptitudes managériales plus importantes; du point de vue canadien, le bilan prospectif est moins net.

Es ist das Ziel dieses Artikels, aus der kanadischen Perspektive das Potential für Partnerschaften unter dem Nordamerikanischen Freihandelsabkommen (North American Free Trade Agreement, NAFTA) und die Faktoren zu untersuchen, welche die Art der Partnerschaften, die innerhalb des Verkehrssektors als Folge der NAFTA sich entwickelt haben, beeinflussen. Der Artikel beginnt mit einer Untersuchung der kanadischen Absichten am Verhandlungstisch sowie Kanadas Handelsanteile im trilateralen Handel, bevor er weiter sowohl die Arten möglicher Partnerschaften als auch die Faktoren, die als Einflußgrößen bei der Bildung von Vereinigungen beachtet werden müssen, untersucht. Die Veränderungen, die NAFTA im Geschäftsumfeld in Form nicht‐tariflicher Barrieren verursacht wie z.B. Betriebsanforderungen und Sicherheitsstandards, Zugang zum Gütertransport (Kabotage), Regulierungen in bezug auf Eigentümerschaft sowie Investitionsüberprüfungen werden im einzelnen ebenso diskutiert wie deren Einfluß auf jedes Verkehrsmittel. Obwohl das Handelsabkommen mehr Handel und neue Gelegenheiten erzeugen wird, stellt der Artikel als Fazit heraus, daß das Abkommen größere Chancen für amerikanische Firmen bietet, mit ihrer Finanz‐ und Managementkraft das Potential des Abkommens auszuschöpfen; vom kanadischen Standpunkt aus wird eine eher gemischte Darstellung gezeigt.

El propósito de este trabajo es examinar, desde una perspectiva canadiense, el potencial de colaboración comercial bajo el Acuerdo Norteamericano de Libre Comercio (NAFTA) y los factores que podrían tener influencia en el tipo de asociación que se desarrolle en el sector transporte como resultado de éste. El trabajo comienza examinando las intenciones de Canadá en la mesa de negociaciones y la apuesta canadiense en cuanto a comercio trilateral, para luego pasar a examinar los tipos de asociación posibles y los factores que deben considerarse como influyentes en la formación de alianzas de esta naturaleza. Se discuten en detalle los cambios que acarreará NAFTA en el ambiente de negocios (en la forma de barreras no tarifarias tales como estándares de operación y seguridad, acceso a carga de cabotaje, y regulaciones acerca de la propiedad de empresas y revisión de inversiones), asi como sus consecuencias para cada modo. El trabajo concluye que si bien el acuerdo generará mayor comercio y nuevas oportunidades, éstas serán mayores para aquellas empresas de Estados Unidos con la fuerza financiera y gerencial para explotar su potencial; por ello se estima que NAFTA producirá sentimientos encontrados en las empresas canadienses.