Perceptions of Labour Market and Post-School Plans: Some Evidence from India

ABSTRACT

The incentives resulting from institutional structures in education and labour markets and how they are perceived by students and their parents significantly influence post-school plans. The institutional structures as evolved in the context of Indian development strategy, have created incentives for individuals to seek higher education and employment in the public sector. However, excessive emphasis on capital-intensive modern industry has constrained the growth of employment for the educated. With increasing liberalization of the economy, employment opportunities in the public sector will be further limited. Therefore, educated persons will face an increasing unemployment problem unless they break away from the older perceptions of opportunity and security. Using data from a sample survey of 1,018 secondary school students and their parents, this paper attempts to explore the extent to which their perceptions are changing vis à vis the new opportunities emerging in the private sector, especially for self-employed entrepreneurs. The possible constraints hindering the change in perception are also examined In conclusion, policy measures aimed at modifying the structure of incentives to facilitate such changes are suggested.

RÉSUMÉ

L'opinwn qu'ont les élèves et leurs parents des mesures incitatives adoptées par les institutions acdémiques et du marché du travail a une influence significative sur les décisions qu'ils Prennent concernant la formation post-secondaire. Dans le cadre de la stratépe de développement de l'Inde, ces institutions ont pris des mesures visant à encourager les étudiants à poursuivre des études supérieures et à opter pour un emploi au sein du secteur public. Cependant la priorité accordée au capitalisme moderne a limité les perspectives d'emploi des diplômés. Dans le courant de la libéralisation de l'économie, le secteur public n'offrira que très peu d'emplois Par conséquent, les diplômés devront faire face à un chômage croissant s'ils ne renoncent pas à le sècuritè d'emploi devenue chose du passé À partir d'une enquôte portant sur 1 018 élèves du secondaire et leurs parents, la préente étude se penche sur l'ampleur de l'évolution des mentalités en ce qui concerne les nouveaux emplois qu'offre le secteur privé en particulier pour les jeunes entrepreneurs autonomes. Elle explore également les possibles obstacles qui entravent ce changement d'opinion. En conclusion, l'auteur propose diverses politiques visant à modifier la mucture des mesures incitatives adoptées pour ainsi changer les mentalités.