The Extension Of The Transcanadian Natural Gas Pipeline Into Eastern Canada - A Mathematical Model

Abstract

This paper deals with the extension of the Transcanadian Natural Gas Pipeline into Atlantic Canada to meet east Canadian gas requirements with west Canadian gas. Indications from offshore exploration on the east coast are that east Canadian requirements can be met from that source some time in the future. Thus, when existing pipelines are extended from west to east, or new ones are constructed, it should be borne in mind that some time in the future the direction of gas flow may get reversed; thus the pipelines built will have to be adapted to handle such a situation. This issue is part of a more complex problem involving decisions to be made at several levels. It is not obvious what the various components of the overall problem are and how they can be handled simultaneously. This paper shows how the components can be related effectively into a coherent structure. The implications of different policies under varying outcomes is studied. The trade-offs between policy decisions and the actual outcomes are stressed, showing the need for careful planning in order to minimize the chance of making the wrong decision. The costs of making an incorrect decision would amount to hundreds of millions of dollars. Dynamic programming is effectively used to generate optimal solutions under each set of criteria. A sensitivity analysis on the price of oil enables the decision maker to see at a glance the relation between optimal policy and oil price.

Résumé

Le prolongement du Pipeline Transcanadien du Gaz Naturel vers l’Atlantique afin de satisfaire les besoins en gaz de Test canadien avec le gaz de l’ouest canadien est traite dans cet article. L’exploration au large des côtes de Test semble indiquer que les besoins de Test canadien pourraient 6tre satisfaits par cette source dans un avenir prochain. Si les pipelines actuels doivent être prolongés de l’ouest vers Test ou si de nouveaux pipelines doivent etre construits, il faut considérer qu’eventuellement la direction du flux de gaz pourrait être inversée; aussi le pipeline construit devrait pouvoir s’adapter pour tenir compte de cette éventuality. Cette situation represente une partie d’un probleme plus complexe impliquant des décisions à prendre à différents niveaux. II n’est pas évident de déterminer quelles sont les différentes composantes du problème global et comment on peut en tenir compte simultanément. Cet article décrit une fagon dont les composantes peuvent être effectivement reliees en une structtire cohérente. Les implications de diverses politiques sous différentes conditions sont étudiees. Une emphase est mise sur l’équilibre entre les décisions de politique et les conditions actuelles, en montrant la nécessité d’une planification soignée afin de minimiser les chances de prendre une mauvaise decision. Les cotits d’une mauvaise decision pourraient atteindre plusieurs centaines de millions de dollars. Un modéle de programmation dynamique est effectivement utilisé pour générer des solutions optimales pour chaque ensemble de critéres. Une analyse post-optimale sur le prix de l’huile permet au preneur de décision de constater facilement la relation entre la politique optimale et le prix de l’huile.