Economics of a pricing mechanism to compensate rural land owners for preserving wetlands

Abstract

The purpose of this research is to analyze the Alternative Land Use Services (ALUS) program that was operational from 2006 to 2008 in the Rural Municipality of Blanshard, Manitoba. The program is assessed in terms of its effectiveness as a mechanism to achieve preservation and enhancement of wetlands controlled by rural landowners. The under-provision and depletion of wetland services can be said to be a market failure where economic agents, in the absence of a mechanism to express demand for wetland services, decrease the supply of such services below a level that the broader public would desire. Wetlands have been drained and depleted by rural landowners, many of whom are also agricultural producers. This drainage has traditionally increased “productive land” where crops can be grown. The ALUS market mechanism was designed to correct such a market failure with a payment for wetland services to landowners. The analysis finds that the ALUS program, though short-lived, was effective for the maintenance and enhancement of wetlands, thereby preserving their environmental benefits to society at large.

L’objet de cette recherche est d’analyser le programme de Services de diversification des modes d’occupation des sols (ALUS), établi dans la municipalité rurale de Blanshard au Manitoba de 2006 à 2008. Le programme est évalué sur la base de son efficacité en tant que mécanisme visant à préserver et améliorer les terres humides contrôlées par des propriétaires fonciers en milieu rural. La faible prestation de services visant les terres humides peut être considérée comme un échec du marché. Les agents économiques, en l’absence de mécanisme pour exprimer une demande de services visant les terres humides, diminuent la prestation de ces services sous un niveau souhaité par le public en général. Les terres humides ont été asséchées et épuisées par les propriétaires fonciers, dont plusieurs sont aussi des producteurs agricoles. Ils assèchent les terres humides pour accroître « la terre productive » où les cultures sont produites, en réponse à des signaux de prix des marchés de produits agricoles. Le mécanisme de marché ALUS a été conçu pour corriger cet échec du marché grâce à la rémunération des propriétaires fonciers pour leurs services visant les terres humides. L’analyse montre que le programme ALUS, bien que de courte durée, a été efficace pour l’entretien et l’amélioration des terres humides, préservant ainsi leurs avantages environnementaux pour la société en général.

Acknowledgements

Special thanks to the anonymous reviewers and the Special Issue co-editors, Diane Dupont and Marian Weber, for comments and suggestions. The research described in this paper was supported by funding from the Manitoba Rural Adaptation Council.