Necessity entrepreneurship in Latin America: it´s not that simple

ABSTRACT

Entrepreneurship literature takes for granted the motivation dichotomy; however, this simplistic view have been criticised for several studies because it likely does an injustice to entrepreneurs, particularly Latin America (LA) entrepreneurs. This study seeks to contribute to the body of knowledge on entrepreneurs to better explain the process of entrepreneurs being motivated by necessity. We use the Global Entrepreneurship Monitor (GEM) database for LA countries and develop an econometric model based on a set of variables, including contextual variables. First, we identify three types of entrepreneurial motivation: necessity, opportunity and transition. We then demonstrate that the motivation dichotomy does not represent LA entrepreneurship. Second, we find that necessity-driven entrepreneurship does not necessarily indicate the absence of high growth aspirations because some entrepreneurs in this category have such aspirations. Third, we observe that significant differences exist among entrepreneurs based on context, specifically among necessity-driven entrepreneurs. These findings have practical implications for research on entrepreneurship and for regional development.

KEYWORDS:

• Entrepreneurship
• motivation dichotomy
• necessity-driven
• growth aspirations
• regional development

Raquel Puente Castro

Ph D, Tulane University, Major: Marketing 2004; MBA, Tulane University, 2001, Major: Management; MA, Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA), 1998, Major: Marketing; MBA, (IESA), 1995; BS (Civil Engineering), Universidad Central de Venezuela (UCV), 1991.

Associate Professor, Universidad Javeriana Cali. (Sep 2017 - present)Dean, Universidad Autónoma de Occidente, Faculty of Economic and Administrative Sciences (2016–2017), Titular Professor, Universidad Icesi (2012–2016); Titular Professor, IESA (1998–2012). Lecturer, Escuela de Administración de Negocios para Graduados - ESAN. (January 2010–2013). Lecturer, Universidad de Chile. (2013-present)

Refereed Journal Articles

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Carlos Giovanni González Espitia

BS Economics Universidad Autónoma de Occidente, 2002. BS Economic and Business Sciences (H), Universidad de Alcalá, 2003. MS Economics Universidad de Alcalá, 2007.Ph D in economics Universidad de Alcalá, 2011.

Full Time Faculty Member, Universidad Icesi. (January 2009 - Present). Lecturer, Universidad Europea de Madrid. (2007–2008). Lecturer, Universida de Alcalá - Fundación Universitaria San Pablo (CEU Luis Vives). (2005–2008).

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María Antonia Cervilla

Doctorate in Development Studies, Universidad Central de Venezuela (UCV); MBA, Instituto de Estudios Superiores de Administración (IESA); Magister Scientiarum (Food Science and Technology), UCV; BSc (Chemistry), Universidad Simón Bolívar (USB)

Titular Professor, Universidad Simón Bolívar (2005 - Present); Vice-president, Parque Tecnológico Sartenejas, USB (2011–2013); Researcher-Professor, IESA (1991–2004).

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Disclosure statement

No potential conflict of interest was reported by the authors.