Foreign Direct Investment, Linkage Formation and Supplier Development in Thailand during the 1990s: The Role of State Governance

Abstract

During the 1990s inbound foreign direct investment (FDI) became a significant factor in Thailand's industrial transformation. At the same time there were increasing concerns about whether the new transnational comporation (TNC)-driven export industries actually contributed to the long-term competitiveness and a sustainable pattern of industrialisation in Thailand. This led in turn to the formulation of TNC–small and medium-scale enterprise (SME) linkage policies as well as a set of broader SME and supporting industry policies to supplement unfolding liberalisation of trade and investment policies. The article is concerned with the extent to which the Thai government was able to formulate and in particular implement a credible and adequate set of linkage and supplier development policies. It is generally argued that the Thai governments failed to implement such policies and thereby missed an early opportunity of supporting upgrading among Thai-owned parts producers. Mistaken policies were mainly due to a range of politico-institutional constraints that may be in the process of changing under the present Thaksin government.

Pendant les années quatre-vingt-dix, les nouveaux investissements directs étrangers (IDE) devinrent un facteur essentiel de la transformation industrielle en Thaïlande. En même temps, des doutes surgirent quant à la question si les nouvelles industries d'exportations initiées par les corporations transnationales (CTN) contribuaient vraiment à la compétitivité à long terme et à un modèle d'industrialisation soutenable en Thaïlande. En conséquence, on formula des mesures politiques ayant pour but d'associer les CTN et les petities et moyennes entreprises (PME), ainsi qu'une série de mesures politiques plus larges à l'égard des PME et de l'aide à l'industrie, afin d'équilibrer la libéralisation du commerce en cours et la politique des investissements. L'article analyse dans quelle mesure le gouvernement thaïlandais a réussi à formuler et surtout à mettre en œuvre une série crédible et adéquate de mesures politiques de développement soutenant les fournisseurs. On dit généralement que le gouvernement thaïlandais échoua dans sa tâche de mettre en œuvre de telles mesures politiques et manqua donc une première occasion de soutenir le développement parmi les producteurs de composantes thaïlandais. Les mesures politiques erronées étaient généralement dues à une série de contraintes institutionnelles et politiques qui pourraient bien changer sous le gouvernement actuel de Thaksin.

Notes

Laurids S. Lauridsen is at International Development Studies, Roskilde University Centre, Denmark.

1. Here and in the following the term local enterprise or domestic supplier refers to an enterprise that is owned or controlled by host-country nationals (Thais).

2. BUILD homepage on: http://www.boi.go.th/english/build/index.html.

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Notes on contributors

Laurids S. Lauridsen

Laurids S. Lauridsen is at International Development Studies, Roskilde University Centre, Denmark.