Project governance: case studies on financial incentives

Abstract

Appropriate financial incentives within construction project coalitions can contribute to effective project governance. However, the dearth of primary research material is partly attributed to the lack of a suitable methodology with which to study projects. Social network analysis (SNA) is proposed as an analytical tool to explore coalition governance. Primary data are presented for three European case studies employing quite different approaches to the use of financial incentives in project governance. The case studies investigate pain share/gain share arrangements implemented under a prime contracting procurement approach; an unusual use of activity-related penalties in the French system of procurement; and the use of guaranteed maximum price supplements within a UK standard form of (without contractor's design) building contract. The use of SNA enables the observation of a number of transaction sets and the formulation of a framework for the quantification of construction project governance. The first case study demonstrates the decentralization of client-orientated financial management, from consultant quantity surveyor to a number of multidisciplinary cluster leaders. The second case study illustrates the importance of incentive contiguity in effective project governance. The third case study uses SNA to demonstrate the way in which financial governance could be transformed through the transference of client-orientated financial management from the client and their professional adviser to the main contractor.

Les incitations financières appropriées, dans le cadre d'un fonds commun relatif à un projet de construction, peuvent contribuer à une gestion efficace du projet. Or, la pénurie de matériel de recherche primaire est attribuée, en partie, à l'absence d'une méthodologie appropriée permettant d'étudier de tels projets. Dans cet article, l'auteur propose l'analyse du réseau social (SNA) comme outil analytique permettant d'explorer la gouvernance collective. L'article présente des données primaires concernant trois études de cas européennes employant des méthodologies tout à fait différentes d'utilisation des incitations financières dans la gouvernance du projet. Ces études de cas portent sur les mécanismes de partage des difficultés/partage des gains mis en œuvre au titre des approvisionnements par un maître d'œuvre, sur l'usage inhabituel de pénalités liées à l'activité dans le système français des approvisionnements et sur l'usage de suppléments de prix garantis et maximaux dans une forme standard du SNA, au Royaume-Uni, permettant l'observation d'un certain nombre d'ensembles de transactions et la formulation d'un cadre pour la quantification de la gouvernance du projet de construction. La première étude de cas démontre la décentralisation de la gestion financière orientée ‘client’, du consultant métreur-vérificateur vers un certain nombre de responsables de groupes pluridisciplinaires. La deuxième étude de cas illustre l'importance de la contiguïté incitative dans une gouvernance de projet efficace. La troisième étude de cas utilise la SNA pour démontrer comment pourrait être transformée la gouvernance financière en passant d'une gestion financière orientée ‘client’, du client et de son conseiller professionnel, vers le maître d'œuvre.

Mots-clés: modèles de développement, collaboration, gouvernance, incitations, contrats de maître d'oeuvre, approvisionnement, dynamique du projet, organisation du projet, analyse du réseau social, intégration des équipes.

Keywords:

• business models
• collaboration
• governance
• incentives
• prime contracting
• procurement
• project dynamics
• project organization
• social network analysis
• team integration

Acknowledgements

The authors express their thanks to MEPC (The Ministry of Defence and Peugeot), as construction clients, for their cooperation with the study. The contribution made by the large number of firms forming the project coalitions is also gratefully acknowledged. The research, which formed part of a larger programme of research, was sponsored financially by RICS, London South Bank University and The Bartlett School at University College London.