Potential friend-shoring in the Indo-Pacific: why a value-based approach to trade will set Canada back on its Indo-Pacific strategy

ABSTRACT

As Canada’s geopolitical tensions with Russia and China continue to rise, a friend-shoring framework that calls for trade relations only with fellow democracies has gained traction. In addition to upending basic market principles, friend-shoring threatens to derail the government’s ongoing Indo-Pacific Strategy by hindering the formation of trade agreements with regional countries that do not share Canada’s democratic values. Furthermore, states in the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) have long maintained a neutral foreign policy of hedging between major powers irrespective of ideology, making them unlikely candidates to partake in friend-shoring. As opposed to a value-based foreign policy, Canadian engagement in the Indo-Pacific should thus focus on consensus-building among ideologically different parties.

RÉSUMÉ

Alors que les tensions géopolitiques entre le Canada, la Russie et la Chine ne cessent de s'aggraver, le cadre du « friend–shoring » qui préconise de n'entretenir des relations commerciales qu'avec d'autres démocraties a fait son chemin. En plus de bouleverser les principes de base du marché, le « friend–shoring » menace de faire dérailler la stratégie indopacifique en cours du gouvernement, en empêchant la conclusion d'accords commerciaux avec des pays de la région qui ne partagent pas les valeurs démocratiques du Canada. En outre, les États membres de l'Association des nations de l'Asie du Sud–Est (ANASE) ont longtemps maintenu une politique étrangère neutre de couverture entre les grandes puissances, quelle que soit leur idéologie, ce qui fait d'eux des candidats peu susceptibles de participer au « friend–shoring ». Par opposition à une politique étrangère basée sur les valeurs, l'engagement du Canada dans la région indopacifique doit se concentrer sur la recherche d'un consensus entre des parties idéologiquement différentes.

KEYWORDS:

• Friend-shoring
• Indo-Pacific strategy
• trade
• democracy
• ASEAN

Disclosure statement

No potential conflict of interest was reported by the author(s).

Additional information

Notes on contributors

Bingjun Tang

Bingjun Tang is a first-year master of international affairs student at Carleton University.