THE ECONOMIC VALUE OF THE SOUTH SASKATCHEWAN RIVER TO THE CITY OF SASKATOON:(II) ESTIMATION OF RECREATIONAL USE VALUE

Abstract

This paper is the second part of a three-part study on the economic value of the South Saskatchewan River, reporting economic value of recreation use of the river, and a summary of total value. In a semi-arid plain setting, presence of an all-season river, such as the South Saskatchewan River, creates recreational opportunities for many residents and businesses in the city of Saskatoon. Value of river-based recreation and other leisure activities was estimated in this study using contingent valuation method. Based on a survey of residents, almost 80 percent of local residents use the river for some recreation and/or leisure activities, whereas less than 20 percent of local businesses make use of the river in some organized recreational activity. Using the 1989 level of their willingness-to-pay, the study estimates the value of river-based recreation at $2.6 million for residents, and $0.25 million for local businesses. Combining this value with other values reported in Kulshreshtha and Gillies (1993), total value of the river is estimated in the range of $27 to $34 million annually.

Cette publication est la deuxième partie d’une étude à trois volets sur la valeur économique de la South Saskatchewan River, rapportant la valeur économique de l’utilisation récréative de la rivière ainsi qu’un résumé de la valeur totale. En toute saison, l’emplacement en plaine semi-aride d’une rivière telle que la South Saskatchewan River crée des opportunités récréatives pour plusieurs résidents et commerçants dans la ville de Saskatoon. La valeur de la rivière basée sur la récréation et autres activités de loisir a été estimée dans cette étude à l’aide d’une méthode de valorisation contingente. D’après le sondage des résidents, presque 80% des résidents locaux utilisent la rivière pour des activités de récréation et/ou de loisir, alors que moins de 20% des commerçants locaux font usage de la rivière pour des activités récréatives organisées. En utilisant le niveau de l’année 1989 pour leur volonté à payer, l’étude estime à $2.6 millions la valeur de la rivière basée sur la récréation pour les résidents et à $0.25 million pour les commerçants locaux. En combinant cette valeur aux autres valeurs mentionnées par Kulshreshtha et Gillies (1993), la valeur totale de la rivière est estimée entre $27 et $34 millions par année.