THE ECONOMIC VALUE OF THE SOUTH SASKATCHEWAN RIVER TO THE CITY OF SASKATOON: (III) VALUE OF ALTERNATIVE MINIMUM RIVER WATER FLOW

Abstract

This is the last of a three part report on economic valuation of the South Saskatchewan River for the city of Saskatoon. This paper examines the value of the river in terms of its marginal water flow. River flow has an economic value particularly if changes in the flow result in changes in economic benefits (or costs). Several benefit components, such as instream recreation, power generation, waste transport, aesthetics, water supply, and the aquatic ecosystems are associated with instream flow. These benefits were examined in this study for the South Saskatchewan River from a city of Saskatoon accounting perspectives. Three levels of minimum flows were examined: present flow (42.5 m3/S), reduced flows (25 m3/S) and increased flow (100 m3/S). Three conclusions are warranted on the basis of this study: One, that benefits from increased flow are very small, less than one percent of the annual value of the river to the city. Two, benefits from increasing vs. decreasing the river flow are not symmetrical. In fact, those associated with increased flow were even lower than those associated with decreased flow. Three, value of river flow should be examined in a integrated manner, such as both benefits of using the water within the city boundaries are considered together with those elsewhere. These two values suggest a situation of trade-off exists. Thus, explicit recognition to these values should be made by policy makers.

Cette étude est la dernière partie d’un rapport à trois volets sur la valorisation économique de la South Saskatchewan River pour la ville de Saskatoon. Cette publication examine la valeur de la rivière en termes de son débit marginal. Le débit d’une rivière possède une valeur économique particulière si les changements de débit résultent dans les changements des bénéfices économiques (ou coûts). Plusieurs composantes profitables telles que la récréation sur la rivière, la génération de courant, le transport des déchets, l’esthétique, l’approvisionnement en eau de même que les écosystèmes aquatiques sont associés au débit de la rivière. Dans cette étude, ces bénéfices ont été examinés pour la South Saskatchewan River, pour la ville de Saskatoon, en tenant compte des perspectives. Trois niveaux de débits minimum ont été examinés : débit actuel (42.5 m3/S), débit réduit (25 m3/S) et débit élevé (100 m3/S). Trois conclusions sont tirées sur la base de cette étude : Premièrement, les profits d’un débit élevé sont minimes, moins de un pourcent de la valeur annuelle de la rivière de la ville. Deuxièmement, les profits d’un débit élevé comparé à un débit faible de la rivière ne sont pas symétriques. En fait, les profits associés au débit élevé étaient même moindre que ceux associés au débit faible. Troisièmement, la valeur du débit de la rivière devrait être examinée de façon intégrée de telle sorte que ces deux profits d’utilisation de la rivière à l’intérieur des limites de la ville sont considérés avec ceux d’ailleurs. Ces deux valeurs suggèrent l’existence d’une situation d’échange. Ainsi, la reconnaissance explicite de ces valeurs devrait être faite par des faiseurs de politiques.