AN ECONOMIC ANALYSIS OF RECREATIONAL FISHING AND ENVIRONMENTAL QUALITY CHANGES IN THE UPPER OLDMAN RIVER BASIN

Abstract

A discrete choice travel cost model, based on data collected from a survey of recreational anglers, was used to estimate changes in recreational fishing benefits at sites in the Upper Oldman River region of Alberta resulting from the construction of a dam. The quality attributes which affect the choice of site include the potential to catch fish (catch rate and size of fish), access, and the size of the water body. Construction of the dam and creation of the reservoir reduces recreational fishing benefits of the area. The annual value of this reduction ranges from annual losses of $96 239 to $30 545 depending on model specification, and whether the value of travel time is included. The Alberta government efforts to mitigate the dam’s effect by improving fish habitat in remaining reaches may improve the welfare of anglers to levels equal to or greater than the original benefits. The mitigation effort, assuming a success rate considered probable by various experts, results in an annual gain in welfare of from $209 499 to $22 971 depending on the model specification, and whether the value of time is included. The approach used to examine the dam and its mitigation plan illustrates the concept of "no-net-loss" in economic terms rather than physical terms.

Un programme sur le choix discret des coûts de voyage, basé sur des données recueillies lors d’un sondage effectué auprès des pêcheurs récréatifs, a été utilisé pour estimer les changements dans les avantages de la pêche récréative à certains emplacements de la région Upper Oldman River en Alberta résultant de la construction d’un barrage. Les attributs, lesquels affectent le choix de l’emplacement, inclus le potentiel de capture (taux de capture et grosseur des poissons), l’accès et l’ampleur de l’espace aquatique. La construction du barrage et la création du réservoir réduisent les avantages de la pêche récréative de la région. La valeur annuelle de cette réduction se situe entre $96 239 et $30 545 en pertes annuelles, dépendant de la spécification du programme et de la valeur du voyage à considérer. Les efforts du gouvernement de l’Alberta à atténuer l’effet du barrage en améliorant l’habitat du poisson dans les endroits restants peuvent améliorer le bien-ètre des pêcheurs à des niveaux égaux ou supérieurs comparé aux avantages initiaux. L’effort d’atténuation, assumant un taux de succès considéré probable par divers experts, résulte en un gain annuel de bien-ètre se situant entre $209 499 et $22 971 dépendant de la spécification du programme ainsi que la valeur du temps. L’approche utilisée pour évaluer le barrage et son plan d’atténuation illustre le concept d’ "aucune perte nette" en termes économiques plutôt qu’en termes physiques.