WATER, THE ENVIRONMENT AND ECONOMICS: WHAT DOES EXPERIENCE TEACH US SO FAR?

Abstract

With the increasing treatment of water as an economic good, it is appropriate to ask whether this has led to better decisions being made. Conversely, it can be asked what the application of economic analysis to decisions about water has taught us about economics. In discussing economics, however, it is necessary to make a distinction between economics as an approach, the application of reason to choice, and specific implementations of that approach. Of these implementations, the dominant form is neo-classical economics. It will be argued that this parochial (better termed ’Anglo-Saxon’) economics suffers from a number of limitations. Nevertheless, even with these limitations, it is argued that economics can contribute to improving decisions involving water.

L’eau étant de plus en plus traitée comme un bien économique, il convient de se demander si cela nous a menés à prendre de meilleures décisions. Inversement, on peut se demander ce que l’application de l’analyse économique aux décisions en matière de ressources hydriques nous a enseigné sur l’économique. Lorsqu’il est question d’économique, il est toutefois nécessaire d’établir une distinction entre l’économique en tant que démarche, l’application de la raison au choix, et les mises en application spécifiques de cette démarche. De ces mises en oeuvre, la forme dominante est l’économique néoclassique. L’on avancera que cette économique empreinte d’un esprit de clocher, mieux décrite sous le nom d’économique anglo-saxonne, souffre d’un certain nombre de limitations. Néanmoins, même avec ces limitations, on soutient que la science économique a contribué et peut contribuer à améliorer les décisions entourant les ressources hydriques.