Power Relations and Small and Medium-sized Enterprise Strategies for Capturing Value in Global Production Networks: Visual Effects (VFX) Service Firms in the Hollywood Film Industry

Abstract

Parker R. and Cox S. Power relations and small and medium-sized enterprise strategies for capturing value in global production networks: visual effects (VFX) service firms in the Hollywood film industry, Regional Studies. This paper provides insights into the way in which non-lead firms manoeuvre in global value chains in the pursuit of a larger share of revenue and how power relations affect these manoeuvres. It examines the nature of value capture and power relations in the global supply of visual effects (VFX) services and the range of strategies VFX firms adopt to capture higher value in the global value chain. The analysis is based on a total of thirty-six interviews with informants in the industry in Australia, the United Kingdom and Canada, and a database of VFX credits for 3323 visual products for 640 VFX firms.

Parker R. and Cox S. 权力关系以及中小型公司获取全球生产网络价值的相关策略：好莱坞电影产业中的视觉效果服务公司，区域研究。本文考察了非引领型公司挤入全球价值链以获得更多利润的方式，以及权力关系如何影响上述方式。文章考察了价值俘获的本质以及视觉效果服务全球供给的权力关系以及上述公司为了适应在全球价值链中俘获更多利润所采纳的不同类型的策略。分析是基于针对澳大利亚、英国以及加拿大产业中从业人员进行的 36 宗访谈，以及 640 个公司的 3323 个视觉产品数据库。

全球价值链 市场权利 权利不对称 非引领型企业 公司策略

Parker R. et Cox S. Les rapports de force et les stratégies des petites et moyennes enterprises afin de capter de la valeur dans les réseaux de production mondiaux: des entreprises de services du secteur des effets spéciaux dans l'industrie du cinéma à Hollywood, Regional Studies. Cet article cherche à fournir des aperçus sur la façon dont les entreprises à la traîne manoeuvrent dans les chaînes de valeur mondiales à la recherche d'une part plus importante du revenu et comment les rapports de force influent sur ces manoeuvres. On examine la nature de la captation de la valeur et des rapports de force quant à l'offre mondiale des services du secteur des effets spéciaux et la gamme de stratégies qu'adoptent les entreprises du secteur des effets spéciaux afin de capter une valeur plus importante dans la chaîne de valeur mondiale. L'analyse est fondée sur trente-six interviews en tout auprès des informateurs dans cette industrie en Australie, au Royaume-Uni et au Canada, et sur une banque de données de génériques relatifs aux effets spéciaux quant à 3.323 produits visuels pour 640 entreprises du secteur des effets spéciaux.

Chaîne de valeur mondiale Pouvoir du marché Asymétrie du pouvoir Entreprises à la traîne Stratégie d'entreprise

Parker R. und Cox S. Machtbeziehungen und Strategien von kleinen und mittelständischen Unternehmen bei der Wertschöpfung in globalen Produktionsnetzen: Firmen für visuelle Effekte (VFX) in der Filmindustrie von Hollywood, Regional Studies. In diesem Beitrag wird untersucht, mit welchen Methoden nicht führende Firmen in globalen Wertschöpfungsketten manövrieren, um einen höheren Anteil am Einkommen zu erzielen, und wie sich Machtbeziehungen auf diese Manöver auswirken. Wir analysieren die Beschaffenheit der Wertschöpfungs- und Machtbeziehungen in der globalen Lieferkette von Dienstleistungen im Bereich der visuellen Effekte (VFX) sowie das Spektrum der Strategien, mit denen VFX-Firmen eine Wertsteigerung in ihrer globalen Wertschöpfungskette erzielen. Die Analyse beruht auf insgesamt 36 Interviews mit Teilnehmern der Branchen in Australien, Großbritannien und Kanada sowie auf einer Datenbank mit 3323 im Filmabspann genannten visuellen Produkten von 640 VFX-Firmen.

Globale Wertschöpfungskette Marktmacht Machtasymmetrie Nicht führende Firmen Unternehmensstrategie

Parker R. y Cox S. Relaciones de poder y estrategias de pequeñas y medianas empresas para captar el valor en las redes de producción global: empresas de servicios de efectos visuales (VFX) en la industria cinematográfica de Hollywood, Regional Studies. En este artículo analizamos cómo gestionan las empresas sin posición de liderazgo las cadenas globales de valores con vistas a alcanzar una mayor proporción de ingresos y de qué modo afectan las relaciones de poder a estas gestiones. Examinamos el tipo de captación de valores y relaciones de poder en el suministro global de los servicios de efectos visuales (VFX) y las diversas estrategias que las empresas VFX adoptan para captar un valor más alto en la cadena global de valores. Este análisis se basa en un total de treinta y seis entrevistas con participantes de la industria en Australia, el Reino Unido y Canadá, y una base de datos de los créditos de las empresas de servicios de efectos visuales para 3323 productos visuales y 640 empresas VFX.

Cadena global de valores Poder del mercado Asimetría de poderes Empresas sin posición de liderazgo Estrategia empresarial

Keywords:

• Global value chain
• Market power
• Power asymmetry
• Non-lead firms
• Enterprise strategy

JEL classifications:

• L
• L2
• O
• O1

Acknowledgements

The research reported in this paper was funded by the Australian Research Council.

Notes

From the 1990s, various terms have been used to refer to the networks of production that comprise global markets, including value chains (Porter, 1990), global commodity chains (Gereffi, 1994, 1996; Whitley, 1996), global value chains (Gereffi et al., 2005) and global production networks (Coe et al., 2008; Levy, 2008). They share in common a concern with value capture, power and territorial embeddedness (Johns, 2006).

This eventually became known as Star Wars Episode IV: A New Hope.

The term ‘PDV’ is used by the sector to capture the increasing tendency for work which was once part of post-production to be undertaken before or during production. According to Screen Australia, the industry ‘incorporates sound and visual editing, digital effects, creation of computer-generated images (CGI), film laboratory work and duplication services’ (http://www.screenaustralia.gov.au/research/statistics/mppdoverview.asp, accessed on 22 August 2011). The analysis is focused on the segment of digital effects and CGI.

A film production was coded as Hollywood related if it was produced or distributed by a major Hollywood studio or one of its subsidiaries (Scott, 2004a). For the television sector, the broadcast and cable channels owned by the Hollywood majors or their subsidiaries were also coded as Hollywood related (Federal Communications Commission (FCC), 2007). As Scott (2004a) shows, the majors and their subsidiaries captured approximately 90% of the motion picture box office in the United States in 2000, despite releasing only 46% of the motion pictures in 2000. It is these larger films that contain most of the VFX work; independently released films generally have smaller budgets as well as smaller box office, and have fewer and less complex effects.

Personal interviews with industry bodies in Australia, 2007.