Regional Policy and the Productive Efficiency of Japanese Industries

Abstract

Otsuka A. and Goto M. Regional policy and the productive efficiency of Japanese industries, Regional Studies. This paper examines the impacts of agglomeration economies and fiscal transfer on productive efficiency in Japanese regional industries. Two popular methodologies are applied – stochastic frontier analysis (SFA) and data envelopment analysis (DEA) – to measure productive efficiency. The empirical findings are summarized as follows: (1) agglomeration economies improve productive efficiency; (2) fiscal transfer negatively influences productive efficiency; (3) those two findings are observed for aggregated manufacturing and non-manufacturing industries, and for sectors in manufacturing industries; and (4) the importance of agglomeration economies for regional industries has increased in recent years. Based on these results, this paper discusses effective regional policy for Japan.

Otsuka A. and Goto M. 区域政策与日本产业的生产效率，区域研究。本文检视集聚经济与财政转移对日本区域产业的生产效率之影响。本研究採用两种盛行的方法—随机前沿分析（SFA）与数据包络分析法（DEA）来测量生产效率。经验发现概述如下：（1）集聚经济促进了生产效率；（2）财政转移负面地影响了生产效率；（3）在总体製造业与非製造业，以及在製造业中的部分部门观察到上述两项发现；（4）近年来，集聚经济对区域产业的重要性日益增加。本文将根据这些研究结果，为日本探讨有效率的区域政策。

Otsuka A. et Goto M. La politique régionale et l'efficacité productive des industries japonaises, Regional Studies. Ce présent article examine les retombées des économies d'agglomération et du transfert fiscal sur l'efficacité productive des industries régionales japonaises. On emploie deux méthodologies les plus utilisées actuellement – à savoir, la méthode d'analyse de frontières stochastiques et la technique dite analyse d'enveloppement des données – afin d’évaluer l'efficacité productive. Ci-dessous un résumé des résultats empiriques: (1) les économies d'agglomération améliorent l'efficacité productive; (2) le transfert fiscal a un impact négatif sur l'efficacité productive; (3) ces deux constats-là sont à noter pour ce qui est des industries manufacturières et non manufacturières, et des secteurs au sein des industries manufacturières; et (4) l'importance des économies d'agglomération pour les industries régionales s'est accrue au cours des dernières années. À la lumière de ces résultats, ce présent article discute d'une politique régionale efficace pour le Japon.

Otsuka A. und Goto M. Regionalpolitik und die produktive Effizienz japanischer Branchen, Regional Studies. In diesem Beitrag untersuchen wir die Auswirkungen von Agglomerationsökonomien und Fiskaltransfers auf die produktive Effizienz von regionalen Branchen in Japan. Zur Messung der produktiven Effizienz kommen zwei beliebte Methodologien zur Anwendung: die stochastische Effizienzgrenzenanalyse (SFA) und die Dateneinhüllanalyse (DEA). Die empirischen Ergebnisse lassen sich wie folgt zusammenfassen: (1) Agglomerationsökonomien verbessern die produktive Effizienz; (2) Fiskaltransfers wirken sich negativ auf die produktive Effizienz aus; (3) diese beiden Ergebnisse lassen sich für die Gesamtheit der produzierenden und nicht-produzierenden Branchen sowie für einzelne Sektoren der produzierenden Branchen beobachten; und (4) die Bedeutung von Agglomerationsökonomien für regionale Branchen ist in den letzten Jahren gestiegen. Ausgehend von diesen Ergebnissen wird in dem Beitrag eine effektive Regionalpolitik für Japan erörtert.

Otsuka A. y Goto M. Política regional y la eficiencia productiva de las industrias japonesas, Regional Studies. En este artículo examinamos las repercusiones de las economías de aglomeración y las transferencias fiscales en la eficiencia productiva de las industrias regionales japonesas. Para medir la eficiencia productiva hemos utilizado dos metodologías populares: el análisis de fronteras estocásticas (AFE) y el análisis envolvente de datos (AED). Estos son los resultados empíricos resumidos: (1) las economías de aglomeración mejoran la eficiencia productiva; (2) las transferencias fiscales influyen negativamente en la eficiencia productiva; (3) estos dos resultados se pueden observar en la industrias manufactureras y no manufactureras agregadas, y sectores individuales de las industrias manufactureras; y (4) en los últimos años ha aumentado la importancia de las economías de aglomeración para las industrias regionales. A partir de estos resultados analizamos la política regional eficaz para Japón.

• Productive efficiency
• Agglomeration economies
• Fiscal transfer
• Stochastic frontier analysis (SFA)
• Data envelopment analysis (DEA)

• 生产效率
• 集聚经济
• 财政转移
• 随机前沿分析（SFA）
• 数据包络分析（DEA）

• Efficacité productive
• Économies d'agglomération
• Transfert fiscal
• Analyse de frontières stochastiques
• Analyse d'enveloppement des données

• Produktive Effizienz
• Agglomerationsökonomien
• Fiskaltransfer
• Stochastische Effizienzgrenzenanalyse (SFA)
• Dateneinhüllanalyse (DEA)

• Eficacia productiva
• Economías de aglomeración
• Transferencia fiscal
• Análisis de fronteras estocásticas (AFE)
• Análisis envolvente de datos (AED)

JEL classifications:

• R11
• R30
• R38

Acknowledgements

This work was supported by a Japan Society for the Promotion of Science (JSPS) Grant-in-Aid for Scientific Research (C) 24530287. The original version of this study was documented in Otsuka and Goto (2011).

Notes

1. For comprehensive surveys and various advanced models of SFA, see Kumbhakar and Lovell (2000).

2. For a combined use of DEA and regression analysis, see Charnes et al. (1988) and Sueyoshi (1996).

3. According to the ‘Cargo net current national survey (census logistics) 2005’, 84.02% of the total shipment cost is automobile transportation, while marine, air, rail and other types of transportation account for only 11.86%, 0.008%, 0.84% and 3.26%, respectively. These statistics suggest that using travel costs of automobile transportation is preferable for constructing data on economic distance.