Agglomerations and firm performance: who benefits and how much?

ABSTRACT

Agglomerations and firm performance: who benefits and how much? Regional Studies. Agglomeration can generate gains. If it does, how does it work and how are those gains distributed across agglomerated firms? The paper examines the effect of localization externalities on innovation. Localization externalities are measured as industry specialization or a firm’s co-location in a relatively high own-industry employment region. By analyzing a large dataset of 6697 firms integrated with another regional agglomeration-related dataset, results show that (1) co-location in an agglomeration has a positive influence on a firm’s innovative performance; and (2) firms benefit heterogeneously from agglomerations, with benefits being distributed asymmetrically. Agglomeration gains exist but not all firms benefit equally.

摘要

聚集与企业表现：谁获益、获益程度为何？ Regional Studies. 聚集能够产生收益。若真如此，它是怎麽运作，且获益在聚集的企业中如何分佈？本文检视在地化外部性对创新的影响。在地化外部性，衡量为产业专殊化，或是一个企业在相对而言较高的自有产业聘雇区域中的共同区位。透过分析与其他区域聚集相关的数据集整合的六千六百九十七家企业的大型数据集，研究结果显示（1）聚集中的共同区位，对于企业的创新表现具有正面影响；以及（2）企业从聚集中的获益各异，且获益的分佈并不均。聚集的获益的确存在，但并非所有的企业皆平均获益。

RÉSUMÉ

Fusionnements et rendement des entreprises: à qui bénéficient-ils et dans quelle mesure? Regional Studies. Les fusionnements peuvent produire des gains. Dans ce cas, quel en est le mécanisme, et comment ces gains sont-ils distribués entre les entreprises fusionnées? La présente communication se penche sur les effets des «externalités de la localisation» sur l’innovation les externalités de la localisation se mesurent comme spécialisation industrielle ou regroupement d’une entreprise dans une région caractérisée par un emploi relativement élevé dans son propre secteur. En analysant un important ensemble de données comprenant 6 697 entreprises intégrées avec un autre ensemble régional relatif aux fusionnements, les résultats montrent (1) que la colocation dans un regroupement présente une influence positive sur une les performances innovantes d’une entreprise; et (2) les entreprises bénéficient de façon hétérogène des fusionnements, les bénéfices étant distribués de façon asymétrique. Les gains des fusionnements existent, mais pas toutes les entreprises en bénéficient de façon égale.

ZUSAMMENFASSUNG

Agglomerationen und Firmenleistung: Wer profitiert und wie viel? Regional Studies. Agglomeration kann zu Gewinnen führen. Wenn dies der Fall ist, wie funktioniert es, und wie werden diese Gewinne unter den Firmen der Agglomeration verteilt? In diesem Beitrag untersuchen wir die Auswirkungen von Lokalisierungsexternalitäten auf die Innovation. Die Lokalisierungsexternalitäten werden als Branchenspezialisierung oder gemeinsamer Standort einer Firma in einer Region mit relativ hohem Beschäftigungsniveau in der eigenen Branche gemessen. Aus der Analyse eines umfangreichen Datensatzes von 6697 Firmen, der in einen anderen Datensatz der regionalen Agglomeration integriert ist, geht hervor, dass (1) sich ein gemeinsamer Standort in einer Agglomeration positiv auf die Innovationsleistung einer Firma auswirkt, und (2) Firmen auf heterogene Weise von Agglomerationen profitieren, wobei sich der Nutzen asymmetrisch verteilt. Gewinne durch Agglomeration existieren, doch nicht alle Firmen profitieren im selben Maße davon.

RESUMEN

Aglomeraciones y rendimiento empresarial: ¿a quién benefician y cuánto? Regional Studies. La aglomeración puede generar ganancias. Si ocurre así, ¿cómo funciona y cómo se distribuyen estas ganancias entre las empresas aglomeradas? En este artículo analizamos el efecto de las externalidades de localización en la innovación. Se miden las externalidades de localización como especialización de la industria o ubicación conjunta de la empresa en una región con un nivel relativamente alto de empleo de industria propia. A partir de un análisis de un amplio grupo de datos de 6697 empresas integrado en otro grupo de datos relacionados con la aglomeración, los resultados muestran que (1) la ubicación conjunta en una aglomeración tiene una influencia positiva en el rendimiento de innovación de una empresa; y (2) las empresas se benefician de forma heterogénea de las aglomeraciones, y los beneficios se distribuyen asimétricamente. Las ganancias de la aglomeración existen, pero no todas las empresas se benefician de la misma manera.

KEYWORDS:

• innovation
• localization externalities
• firm performance
• agglomerations

关键词:

• 创新
• 在地化外部性
• 企业表现
• 聚集

MOTS-CLÉS:

• innovation
• externalités de la localisation
• rendement des entreprises
• fusionnements

SCHLÜSSELWÖRTER:

• Innovation
• Lokalisierungsexternalitäten
• Firmenleistung
• Agglomerationen

PALABRAS CLAVES:

• innovación
• externalidades de localización
• rendimiento empresarial
• aglomeraciones

JEL:

• M0
• R10

ACKNOWLEDGEMENTS

The authors thank Dr Rafael Boix for advice and data on regional issues. The authors are indebted to Dr Fiorenza Belussi for comments and ideas.

DISCLOSURE STATEMENT

No potential conflict of interest was reported by the authors.

SUPPLEMENTAL DATA

Supplemental data for this article can be accessed at https://doi.org10.1080/00343404.2017.1297895

Notes

1. Marshall (1890), Arrow (1962) and Romer (1986) put forward a concept that was later formalized by the seminal work of Glaeser et al. (1992) and became known as the Marshall–Arrow–Romer (MAR) mode.

2. They refer to communities of practice in clusters and the firm’s organization of resources in order to access that local knowledge.

3. Scanning capability only refers to assessing external sources of knowledge, as stated by Cassiman and Veugelers (2002).

4. In the sense of Zahra and George (2002).

5. Two-step Heckman procedures check for potential selection problems when restricting the sample to innovative active firms. Thus, one inverse Mills ratio (lambda variable) is generated and used for controlling coefficients, which are not significant. The results are available from the authors upon request.

6. The regions are Andalucía 01; Aragón 02; Asturias 03; Balears 04; Canarias 05; Cantabria 06; Castilla y León 07; Castilla-La Mancha 08; Cataluña 09; Comunidad Valenciana 10; Extremadura 11; Galicia 12; Madrid 13; Murcia 14; Navarra 15; País Vasco 16; and Rioja 17.

7. For information about the CIS questionnaire to check our argument, see http://ec.europa.eu/eurostat/web/microdata/community-innovation-survey/.

8. The authors really appreciate one excellent reviewer’s suggestion on this point.

9. The authors acknowledge the reviewers for this point.

10. The authors acknowledge the reviewers for this point.

Additional information

Funding

Financial support was provided by the Spanish Ministry of Economics, Industry and Competitiveness [research grant ECO:2015-63645-R] (Mineco/Feder), Open Innovation in Clusters.