Job creation in fragile states through SME financing: notes from post-war Liberia

Abstract

Sustainable job creation in post-conflict environments often involves financing private-sector development. However, a poor business climate and the erosion of capacity in the domestic private sector reduce the effectiveness of traditional financing strategies in post-conflict environments. Using the experience of post-war Liberia, this article discusses strategies for improving small and medium enterprise (SME) development projects in post-conflict environments through innovative financing which takes into account the effects of conflict on managerial and entrepreneurial capacity and the business climate. Implementation strategies that support conflict-sensitive post-conflict development are also discussed.

Création d'emplois dans les États fragiles à travers le financement des PME : notes en provenance du Libéria d'après-guerre

La création d'emplois durables dans les environnements d'après-guerre implique souvent le financement du développement du secteur privé. Cependant, un climat commercial médiocre et l’érosion des capacités dans le secteur privé national ont pour effet de réduire l'efficacité des stratégies de financement traditionnelles dans les environnements post-conflit. En se basant sur l'expérience du Libéria de l'après-guerre, cet article traite des stratégies à utiliser pour améliorer les projets de développement des petites et moyennes entreprises (PME) dans les environnements post-conflit grâce à un financement novateur qui tient compte des effets du conflit sur la capacité de gestion et d'entreprise et sur le climat commercial. Des stratégies de mise en œuvre qui soutiennent un développement post-conflit sensible aux conflits font aussi l'objet d'une discussion.

Criação de emprego em estados frágeis através do financiamento de pequenas e médias empresas: observações sobre a Libéria no pós-guerra

A criação de emprego sustentável em ambientes após conflitos frequentemente envolve o financiamento do desenvolvimento do setor privado. Porém, um ambiente comercial ruim e a deterioração da capacidade do setor privado doméstico reduzem a efetividade de estratégias de financiamento tradicionais em ambientes após conflitos. Utilizando a experiência da Libéria no pós-guerra, este artigo discute estratégias para melhorar projetos de desenvolvimento de Pequenas e Médias Empresas (PME) em ambientes após conflitos através de um financiamento inovador que leva em conta os efeitos do conflito na capacidade gerencial e empresarial e o ambiente comercial. São discutidas também estratégias de implementação que apoiam o desenvolvimento no pós conflito que sejam sensíveis à questão do conflito.

Crear empleo en Estados frágiles a través del financiamiento PyME: apuntes de la Liberia de la posguerra

La generación de empleo en situaciones de posconflicto a menudo se traduce en subvenciones para apuntalar el sector privado. Sin embargo, en contextos de este tipo el deteriorado clima para los negocios, sumado a la erosionada capacidad del sector privado nacional, reducen la efectividad de las estrategias acostumbradas. Utilizando el ejemplo de la Liberia de posguerra, este ensayo analiza estrategias para fortalecer el desarrollo de la pequeña y mediana empresa (PyME) en situaciones de posguerra a través innovaciones financieras que tomen en cuenta los efectos del conflicto en la capacidad administrativa y empresarial y en el clima para los negocios. También se analizan estrategias de implementación que pueden contribuir al desarrollo en contextos sensibles de postconflicto.

Keywords:

• Aid
• Conflict and reconstruction
• Sub-Saharan Africa

Notes

Financial systems are often casualties of war, and as a result there may be a shortage of viable institutions in the aftermath of a conflict. However, in some instances, new institutions have been able to emerge relatively quickly, due to appropriate policies and conditions. For instance, while the Liberian banking system was completely decimated and only one of the pre-war banks survived, new banks have been able to re-emerge relatively quickly since the war ended.

Additional information

Notes on contributors

John D. Gorlorwulu

John D. Gorlorwulu is an Assistant Professor of Economics at George Fox University, Newberg, Oregon, USA.