Does Income Polarization Affect Economic Growth? The Case of the European Regions

Abstract

Ezcurra R. Does income polarization affect economic growth? The case of the European regions, Regional Studies. This paper examines the relationship between income polarization and economic growth in the regions of the European Union over the period 1993–2003. The results indicate that the level of income polarization is negatively associated with regional growth. This finding is in fact robust to various alternative specifications including a number of additional explanatory variables, such as initial per capita gross domestic product, industry mix, human capital stock, population density, or market potential. Furthermore, it should be noted that the observed negative correlation between polarization and economic performance does not depend on the number of groups used to analyse the degree of income stratification within the sample regions.

Ezcurra R. La polarisation des revenus affecte-t-elle la croissance économique? Le cas des régions européennes, Regional Studies. Cet article étudie les relations entre la polarisation des revenus et la croissance économique dans les régions de l'Union Européenne entre 1993 et 2003. Les résultats indiquent que le niveau de la polarisation des revenus est associé de manière négative au développement régional. Ce résultat conforte en fait diverses autres spécifications y compris un certain nombre de variables explicatives additionnelles comme le PIB par habitant, le mix industriel, le capital humain, la densité de population ou le potentiel des marchés. En outre, il convient de noter que la corrélation négative observée entre la polarisation et les résultats économiques ne dépend pas du nombre de groupes utilisés pour analyser le degré de stratification des revenus dans les régions échantillons.

Polarisation des revenus Croissance économique Régions Union Européenne

Ezcurra R. Wirkt sich eine Einkommenspolarisierung auf das Wirtschaftswachstum aus? Der Fall der europäischen Regionen, Regional Studies. In diesem Artikel wird die Beziehung zwischen der Einkommenspolarisierung und dem Wirtschaftswachstum in den Regionen der Europäischen Union im Zeitraum von 1993 bis 2003 beschrieben. Die Ergebnisse weisen darauf hin, dass das Ausmaß der Einkommenspolarisierung in einer negativen Verbindung zum Regionalwachstum steht. Dieses Ergebnis ist darüber hinaus auch bei Verwendung von verschiedenen alternativen Spezifikationen robust, darunter eine Reihe zusätzlicher erklärender Variablen wie z. B. das anfängliche Pro-Kopf-Bruttoinlandsprodukt, der Branchenmix, das Humankapital, die Bevölkerungsdichte oder das Marktpotenzial. Darüber hinaus sollte beachtet werden, dass die beobachtete negative Korrelation zwischen der Polarisierung und der Wirtschaftsleistung nicht von der Anzahl der Gruppen abhängt, die zur Analyse des Ausmaßes der Einkommensstratifizierung innerhalb der untersuchten Regionen herangezogen werden.

Einkommenspolarisierung Wirtschaftswachstum Regionen Europäische Union

Ezcurra R. ¿Afecta la polarización de la renta al crecimiento económico? El caso de las regiones europeas, Regional Studies. Este trabajo examina la relación entre la polarización de la renta y el crecimiento económico en las regiones de la Unión Europea a lo largo del período 1993–2003. El análisis llevado a cabo indica que el nivel de polarización de la renta influye negativamente en el crecimiento regional. De hecho, este resultado es robusto a distintas especificaciones alternativas que incluyen variables explicativas adicionales como el nivel inicial de PIB por habitante, la estructura sectorial, el stock de capital humano, la densidad de población o el potencial de mercado. Asimismo, cabe señalar que la correlación negativa observada no depende del número de grupos utilizado para analizar el grado de polarización de la renta en las regiones consideradas.

Polarización de la renta Crecimiento económico Regiones Unión Europea

Keywords:

• Income polarization
• Economic growth
• Regions
• European Union

JEL classifications:

• D30
• R11

Acknowledgements

The author would like to thank two anonymous referees for their helpful comments and suggestions. The usual disclaimer applies. Financial support from the Spanish MEC (Project No. SEJ2005-08738-C02-01 and the Programme Juan de la Cierva) is gratefully acknowledged.

Notes

NUTS is the French acronym for ‘Nomenclature of Territorial Units for Statistics’, a hierarchical classification of sub-national spatial units established by Eurostat. In this classification, NUTS-0 corresponds to country level and increasing numbers indicate increasing levels of sub-national disaggregation.

For further details on the regions and data employed in the paper, see the Appendix.

Note that in this case there is no overlapping between the various groups since the decomposition of the Gini index into between- and within-group inequalities is exact (Pyatt, 1976).

This choice is because, as mentioned above, the formulation of P ^ER is similar to that of the Gini index. The second term in expression (3) is in fact the difference between two Gini indices. It is therefore reasonable to select in empirical analyses a value of δ equal to the unit (Duro, 2005).

Note that Rheinland-Pfalz and Saarland are considered a single region in the ECHP. In turn, a lack of regional data in the ECHP has obliged the authors to exclude from the study the French Overseas Departments and Territories and Northern Ireland.