Regional Tax Competition: Evidence from French Regions

Abstract

Reulier E. and Rocaboy Y., Regional tax competition: evidence from French regions, Regional Studies. Two mechanisms can lead to fiscal strategic interactions between local jurisdictions. The first is due to the tax base mobility. Authorities use fiscal variables to attract new resources. The second is related to information asymmetries between the politicians and the constituency. To reduce these asymmetries, voters can compare their fiscal situation with the one in neighbouring jurisdictions. These two channels lead to what can be referred to as ‘mobility-led’ and ‘information-led’ tax competition. This paper aims to discriminate between these two tax competition models in the case of the French regions. The econometric tests suggest that when taxes are paid by voters, the politicians in office seem to be involved in an ‘information-led’ tax competition, while in the case of taxes paid by firms, the mobility of the tax base seems to be the best way to explain strategic fiscal interactions.

Reulier E. et Rocaboy Y., Compétition fiscale régionale: une étude empirique sur les régions françaises, Regional Studies. Deux situations génèrent des interactions stratégiques fiscales entre collectivités territoriales. D'une part lorsque les bases imposables sont mobiles, les décideurs publics utilisent les variables fiscales pour attirer ces bases sur leur territoire. D'autre part, en cas d'information asymétrique en faveur des élus, les électeurs peuvent comparer leur situation fiscale à celles des collectivités voisines pour évaluer les performances de leurs représentants et les sanctionner aux élections en cas de résultats médiocres. Ce travail vise à identifier le vecteur des interactions fiscales entre régions françaises. Ces interactions seraient principalement dues à la mobilité des bases pour la taxe professionnelle, et au comportement de comparaison pour les taxes d'habitation et foncière bâtie.

Compétition par comparaison Compétition fiscale Impôts locaux

Reulier E. und Rocaboy Y., Regionaler Steuerwettbewerb: Belege aus den französischen Regionen, Regional Studies. Es gibt zwei Mechanismen, die zu Wechselwirkungen zwischen den Fiskalstrategien verschiedener lokaler Verwaltungsbezirke führen können. Der erste Mechanismus ist in der Mobilität des Steuerwohnsitzes begründet. Durch Verwendung fiskaler Variablen bemühen sich die Behörden um die Anwerbung neuer Ressourcen. Der zweite Mechanismus steht im Zusammenhang mit den Informationsasymmetrien zwischen Politikern und Wählerschaft. Um diese Asymmetrien zu verringern, können die Wähler ihre fiskale Situation mit der von Wählern in angrenzenden Verwaltungsbezirken vergleichen. Diese beiden Kanäle führen zu einem steuerlichen Wettbewerb, der sich als ‘mobilitätsgeführt’ und ‘informationsgeführt’ bezeichnen lässt. In diesem Beitrag wird versucht, anhand des Beispiels der französischen Regionen zwischen diesen beiden steuerlichen Wettbewerbsmodellen zu unterscheiden. Die ökonometrischen Tests lassen darauf schließen, dass die amtierenden Politiker bei Steuern, die von Wählern gezahlt werden, sich an einem ‘informationsgeführten’ steuerlichen Wettbewerb zu beteiligen scheinen, während im Fall von Firmensteuern die Mobilität des Steuerwohnsitzes die beste Erklärung für strategische fiskale Wechselwirkungen zu sein scheint.

Yardstick-Wettbewerb Steuerlicher Wettbewerb Lokalsteuern

Reulier E. y Rocaboy Y., Competición impositiva regional: ejemplo de las regiones francesas, Regional Studies. Existen dos mecanismos que pueden llevan a interacciones estratégicas fiscales entre las jurisdicciones locales. El primero se debe a la movilidad de base impositiva. Las autoridades usan las variables fiscales para atraer nuevos recursos. El segundo está relacionado con las asimetrías de información entre los políticos y los votantes. Para reducir estas asimetrías, los votantes pueden comparar su situación fiscal con las de jurisdicciones vecinas. Estos dos canales conducen a lo que denominamos competición fiscal ‘conducida por la movilidad’ y ‘conducida por la información’. En este artículo comparamos estos dos modelos de competición fiscal en el caso de las regiones francesas. Las pruebas econométricas indican que cuando los votantes pagan los impuestos, los políticos en funciones parecen participar en una competición impositiva ‘conducida por la información’, mientras que en el caso de los impuestos pagados por empresas, la movilidad fiscal parece ser la mejor manera de explicar las interacciones fiscales estratégicas.

Competición yardstick Competición impositiva Impuestos locales

Keywords:

• Yardstick competition
• Tax competition
• Local taxes

JEL classifications:

• D72
• H73
• H77

Acknowledgements

The authors would like to thank the seminar participants at the Government Institute for Economic Research (VATT, Helsinki), the School of Policy of the University of Newcastle, Australia, and the Department of Economics of Macquarie University, Sydney, Australia, for helpful comments and suggestions. They are also grateful for comments received from a referee of this journal. The paper is part of the ACI Programme ‘Local Public Goods, Politics, and Economics’ headed by Hubert Kempf and supported financially by the Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS).

Notes

The coefficient of variation was tried instead of the standard deviation. It gave significant results but the standard deviation performed better.

A row-standardized contiguity matrix was used, i.e., the spatial weight matrix is normalized so the rows sum to unity. This standardization produces a spatially dependent lagged variable that represents a vector of average values from neighbouring dependent observations.

In the case of i = Bretagne: B _i = {Basse-Normandy, Pays de Loire}, and then t _i ^v = (1.55 + 1.34)/2 = 1.445 (Fig. 1). Several other weighting matrices based on alternative criteria were tried, such as the similarity among jurisdictions in population structure, the similarity in per capita income, and the inverse of the distance between the capitals of regions. However, none of them led to significant improvements to the basic unweighted border sharing specification.

In the case of i = Bretagne, σ _i ^v = 0.105.

Estimations are performed with Eviews 4.1, Generalized Method of Moments under the options: ‘Time series (HAC), one-step weighting matrix, iterate coefficient, Pre-whitening, Kernel Options Bartlett, Bandwidth selection fixed (5)’.