Spatially Varying Relationships of New Firm Formation in the United States

Abstract

Cheng S. and Li H. Spatially varying relationships of new firm formation in the United States, Regional Studies. This paper seeks to examine spatially varying relationships between new firm formation and its determinants across US counties. A geographically weighted regression (GWR) technique is calibrated with firm birth data in ten separate industries over the period 2001–2003. Results of GWR analysis support the existence of spatially varying relationships and show significant local variations, in magnitudes and/or signs, of new business creation in all the ten sectors investigated. The local variations were masked in traditional ordinary least-squares (OLS) global analysis. This paper is also intended to inform policy-makers and professionals about location-specific relationships and reject ‘one-size-fits-all’ public policies.

Cheng S. et Li H. La variation géographique des rapports de la création des nouvelles entreprises aux Etats-Unis, Regional Studies. Cet article cherche à examiner la variation géographique des rapports entre la création des nouvelles entreprises et ses déterminants à travers les comtés des Etats-Unis. Une technique de régression géographiquement pondérée est calibrée avec des données sur la création d’entreprise pour ce qui est de dix industries différentes entre 2001 et 2003. Les résultats de l’analyse confirment la présence des rapports qui varient suivant l’emplacement géographique et qui démontrent des variations de la création d’entreprise dans tous les dix secteurs examinés, à la fois en importance et/ou en signes. Pour ce qui concerne la méthode des moindres carrés, les variations locales étaient voiles. Cet article cherche aussi à informer les décideurs et les professionnels des rapports spécifiques à un endroit donné et à repousser des politiques ‘uniformes’.

Esprit d’entreprise Création d’entreprise Hétérogénéité géographique Régression géographiquement pondérée

Cheng S. und Li H. Räumlich variable Beziehungen von Firmengründungen in den USA, Regional Studies. In diesem Beitrag untersuchen wir räumlich variable Beziehungen zwischen Firmengründungen und ihren Determinanten in verschiedenen Bezirken der USA. Anhand der Daten von Firmengründungen in zehn verschiedenen Branchen im Zeitraum von 2001 bis 2003 wird eine geografisch gewichtete Regression (GWR) kalibriert. Die Ergebnisse der GWR-Analyse sprechen für die Existenz von räumlich variablen Beziehungen und weisen in allen zehn untersuchten Sektoren hinsichtlich des Umfangs und/oder der Anzeichen von Firmengründungen signifikante lokale Abweichungen auf. Bei einer herkömmlichen globalen OLS-Analyse bleiben diese lokalen Abweichungen verborgen. Mit diesem Beitrag sollen auch Politiker und Experten über standortspezifische Beziehungen informiert werden; gleichzeitig versteht sich der Beitrag als Kritik an pauschal gestalteten öffentlichen Politiken.

Unternehmertum Firmengründung Räumliche Heterogenität Geografisch gewichtete Regression (GWR)

Cheng S. y Li H. Relaciones que varían espacialmente en la formación de nuevas empresas en los Estados Unidos, Regional Studies. El objetivo de este artículo es analizar las relaciones que varían espacialmente entre la formación de nuevas empresas y sus determinantes en los diferentes condados de los Estados Unidos. Se calibra una técnica de regresiones ponderadas geográficamente (RPG) con los datos de nacimiento de las empresas en diez industrias por separado durante el periodo de 2001 a 2003. Los resultados del análisis de la regresión ponderada geográficamente apoyan la existencia de relaciones que varían espacialmente y muestran significantes variaciones locales, según magnitudes o signos, en la creación de nuevas empresas en los diez sectores investigados. Las variaciones locales fueron enmascaradas en el tradicional análisis global de la regresión por mínimos cuadrados ordinarios. Con este artículo también queremos informar a políticos y profesionales de las relaciones inherentes a la localización y rechazar la políticas públicas con un enfoque único.

Empresariado Formación de nuevas empresas Heterogeneidad espacial Regresión ponderada geográficamente

Keywords:

• Entrepreneurship
• New firm formation
• Spatial heterogeneity
• Geographically weighted regression (GWR)

JEL classifications:

• M13
• R11

Notes

The LISA statistics assess a null hypothesis of spatial randomness by comparing the values in each specific location with values in its neighbouring locations. It can serve as a test for spatial heterogeneity. For an extensive review, see Anselin (1995).

GWR estimation outputs are available from the authors upon request.

The authors are grateful to Dr Roger R. Stough, School of Public Policy, George Mason University, Virginia, for kindly providing the data set.

An intuitive example for focusing on new firm formation instead of net changes of firm stocks is that a difference of twenty firms in firm stocks between two periods in two areas could result from two scenarios, among others, in one of which there are 100 firm births and eighty firm deaths, while in the other there are 1000 firm births and 980 firm deaths.

The skewness for each log-transformed dependent variable is, respectively, −2.86e–6 (Agriculture, mining and other related industries), −7.82e–5 (Construction), 8.06e–4 (Manufacturing), −1.87e–6 (Wholesale and retail trade), −1.96e–4 (Transportation and utilities), −4.02e–6 (Information), −1.12e–5 (FIRE), −7.06e–5 (Professional and business services), −7.47e–6 (Education and healthcare services), and 1.17e–4 (Leisure and hospitality).

The spatial error model is specified as:

1.

where λ is the spatial autocorrelation coefficient; and W is the spatial weight matrix.

The 2003 definition of rural–urban continuum, in addition to the 1993 definition, has also been used and it yielded consistent results. Model estimates using the 2003 definition are available from the authors upon request.