Regional Innovation and Spillover Effects of Foreign Direct Investment in China: A Threshold Approach

Abstract

Huang L., Liu X. and Xu L. Regional innovation and spillover effects of foreign direct investment in China: a threshold approach, Regional Studies. Using a data set on twenty-nine Chinese provinces for the period 1985–2008, this paper establishes a threshold model to analyse the relationship between spillover effects of foreign direct investment (FDI) and regional innovation in China. There is clear evidence of double-threshold effects of regional innovation on productivity spillovers from FDI. Specifically, only when the level of regional innovation reaches the minimum innovation threshold will FDI in the region begin to produce positive productivity spillovers. Furthermore, positive productivity spillovers from FDI will be substantial only when the level of regional innovation attains a higher threshold. The double threshold divides Chinese provinces into three super-regions in terms of innovation, with most provinces positioned within the middle-level innovation super-region. Policy implications are discussed.

Huang L., Liu X. et Xu L. L'innovation régionale et les retombées de l'investissement direct étranger en Chine: une façon de seuil, Regional Studies. Employant un ensemble de données pour vingt-neuf provinces en Chine sur la période de 1985 à 2008, cet article cherche à construire un modèle de seuil afin d'analyser le rapport entre les retombées de l'investissement direct étranger (IDE) et de l'innovation régionale en Chine. Tout indique que l'innovation a des effets de seuil à deux degrés sur les retombées de productivité de l'IDE. Notamment, l'IDE régional ne va produire des retombées de productivité positives qu'au moment où le niveau de l'innovation régionale atteint le seuil d'innovation minimum. En outre, les retombées de productivité positives de l'IDE ne seront importantes que si le niveau de l'innovation régionale atteint un seuil plus élevé. Quant à l'innovation, le seuil à deux degrés divise les provinces chinoises en trois grandes régions, dont la plupart sont situées au sein de la grande région de rang moyen pour l'innovation. On discute des implications pour la politique.

Investissement direct étranger Retombées de productivité Innovation régionale Modèle de seuil Chine

Huang L., Liu X. und Xu L. Regionale Innovation und Übertragungseffekte von ausländischen Direktinvestitionen in China: ein Schwellenansatz, Regional Studies. In diesem Beitrag entwickeln wir mit Hilfe eines Datensatzes von 29 chinesischen Provinzen für den Zeitraum von 1985 bis 2008 ein Schwellenmodell zur Analyse der Beziehungen zwischen Übertragungseffekten von ausländischen Direktinvestitionen und der regionalen Innovation in China. Es liegen klare Anzeichen für doppelte Schwelleneffekte der regionalen Innovation auf Produktivitätsübertragungen von ausländischen Direktinvestitionen vor. Insbesondere beginnen ausländische Direktinvestitionen in der Region nur dann positive Produktivitätsübertragungen zu erzeugen, wenn das Niveau der regionalen Innovation die minimale Innovationsschwelle erreicht. Darüber hinaus belaufen sich die positiven Produktivitätsübertragungen durch ausländische Direktinvestitionen nur dann auf eine erhebliche Höhe, wenn das Niveau der regionalen Innovation eine höhere Schwelle erreicht. Die doppelte Schwelle teilt die chinesischen Provinzen hinsichtlich der Innovation in drei Superregionen auf, wobei sich die meisten Provinzen in der Superregion mit Innovation auf mittlerer Ebene befinden. Wir erörtern die Auswirkungen auf die Politik.

Ausländische Direktinvestitionen Produktivitätsübertragungen Regionale Innovation Schwellenmodell China

Huang L., Liu X. y Xu L. Innovación regional y efectos de desbordamiento de la inversión extranjera directa en China: un enfoque de umbral, Regional Studies. Con ayuda de un grupo de datos sobre veintinueve provincias de China durante el periodo de 1985 a 2008, en este artículo establecemos un modelo umbral para analizar la relación entre los efectos de desbordamiento de la inversión extranjera directa (IED) y la innovación regional en China. Existen claras evidencias de efectos de umbral doble de la innovación regional en cuanto a los desbordamientos de productividad de la IED. En concreto, solamente cuando el nivel de la innovación regional alcanza el umbral mínimo de innovación empezará la IED en la región a producir desbordamientos positivos de productividad. Asimismo, los desbordamientos positivos de productividad de la IED serán solamente considerables cuando el nivel de la innovación regional alcance un umbral más alto. El umbral doble divide las provincias chinas en tres super regiones en términos de innovación, situando a la mayoría de provincias dentro de la super región con una innovación de nivel medio. Asimismo analizamos las repercusiones políticas.

Inversión directa extranjera Desbordamientos de productividad Innovación regional Modelo umbral China

Keywords:

• Foreign direct investment
• Productivity spillovers
• Regional innovation
• Threshold model
• China

JEL classifications:

• F21
• F23
• O31
• R11

Acknowledgements

Financial support from the National Natural Science Foundation of China for the project entitled ‘International Technology Spillovers with Dynamic Threshold Model and Policy Research’ (Grant Number 70603035) is acknowledged. The authors would like to thank two anonymous referees and the Editors for constructive comments. Any remaining errors are ours.

Notes

For the technical details of the sequential estimation strategy, see Hansen (1999), section 5.1.

Instead of the number of patents granted to applicants per 10 000 persons, the number of patents granted to applicants per 10 000 employees is used instead as the authors believe that employees are more representative of the innovative capability than the general population.