Regional Effects of Trade on Income

Abstract

Nelson A. J. and Zolnik E. J. Regional effects of trade on income, Regional Studies. Estimating the effects of trade on growth solely from an international perspective runs the risk of ignoring underlying spatial patterns in interregional trade. In this study, spatial variation in international trade patterns is explored by using both a cross-section and a panel of data that include region-specific estimates of the effect of trade on income. Results suggest that the effects of trade on income vary significantly by region. Overall, the robustness of geographic variables to explain the effects of trade on income improves greatly when the focus of analysis shifts from international trade to interregional trade.

Nelson A. J. and Zolnik E. J. 贸易对收入的区域性影响，区域研究。单纯从国际视角来估计贸易对于增长的影响可能会忽略区域间贸易潜在的空间模式。使用跨部门以及贸易对收入区域性影响预估的数据，本研究对国际贸易的空间差异进行了探讨。研究结果表明，贸易对于收入的影响存在较大的区域差异。总体而言，当分析重心从国际贸易转向区域间贸易时，地理差异更能解释贸易之于收入的影响。

区域间贸易 重力模型 区域效应

Nelson A. J. et Zolnik E. J. Les effets régionaux des échanges commerciaux sur le revenu, Regional Studies. N'évaluer les effets de la croissance que d'un point de vue international court le risque de ne pas tenir compte de la structure géographique sous-jacente des échanges commerciaux interrégionaux. A partir à la fois des enquêtes transversale et à échantillon permanent, y compris des estimations spécifiques à la region pour ce qui est de l'effet des échanges commerciaux sur le revenu, cette étude cherche à examiner la variation géographique de la structure du commerce international. Les résultats laissent supposer que les effets des échanges commerciaux sur le revenu varient sensiblement suivant la région. Dans l'ensemble, la robustesse des variables géographiques pour expliquer les effets des échanges commerciaux sur le revenu s'améliore nettement au moment où le point de mire de l'analyse se glisse du commerce international vers le commerce interrégional.

Échanges commerciaux interrégionaux Modèle gravitationnel Effets régionaux

Nelson A. J. et Zolnik E. J. Regionale Auswirkungen des Handels auf das Einkommen, Regional Studies. Wenn die Auswirkungen des Handels auf das Wachstum ausschließlich unter internationalen Gesichtspunkten geschätzt werden, besteht die Gefahr, dass die zugrundeliegenden räumlichen Muster des interregionalen Handels vernachlässigt werden. In dieser Studie werden die räumlichen Schwankungen bei den internationalen Handelsmustern mit Hilfe eines Querschnitts sowie eines Panels von Daten untersucht, die regionsspezifische Schätzungen der Auswirkung des Handels auf das Einkommen beinhalten. Aus den Ergebnissen geht hervor, dass die Auswirkungen des Handels auf das Einkommen von Region zu Region stark variieren. Insgesamt verbessert sich die Robustheit der geografischen Variablen zur Erklärung der Auswirkungen des Handels auf das Einkommen erheblich, wenn sich der Schwerpunkt der Analyse vom internationalen auf den interregionalen Handel verlagert.

Interregionaler Handel Schwerkraftmodell Regionale Auswirkungen

Nelson A. J. y Zolnik E. J. Efectos regionales del comercio en los ingresos, Regional Studies. Si calculamos los efectos del comercio en cuanto al crecimiento solamente desde una perspectiva internacional, corremos el riesgo de ignorar los modelos espaciales subyacentes en el comercio interregional. En este estudio, analizamos la variación espacial en los modelos del comercio internacional utilizando una sección transversal y un panel de datos que incluyen las estimaciones específicas para las regiones del efecto del comercio en los ingresos. Los resultados indican que los efectos del comercio en los ingresos varían de modo significativo por regiones. En general, la solidez de las variables geográficas para explicar los efectos del comercio en los ingresos mejora en gran medida cuando el centro del análisis cambia del comercio internacional al comercio interregional.

Comercio interregional Modelo de gravedad Efectos regionales

Keywords:

• Interregional trade
• Gravity model
• Regional effects

JEL classifications:

• F11
• F14
• R11

Acknowledgements

Helpful comments were provided by Andres Marroquin, Nikolai Wenzel, Carlos Ramirez and Donald Boudreaux as well as the anonymous reviewers. The views and opinions expressed in this article are solely those of the authors and do not necessarily reflect those of the US Agency for International Development or the US Government.

Notes

According to Sachs and Warner (1995) and Wacziarg and Welch (2008), nineteen and twenty-two countries, respectively, in the Latin American and Caribbean region have liberalized.

Regressions with tariffs in the gravity model were also conducted, yet with a poorer overall fit and tariff data limitations obscure cross-country variations in the bilateral data set.

Hausman test results confirm that a fixed-effects estimator is more appropriate than a random-effects estimator.

The regions are Pacific Rim (PR), East Asia and the Pacific (EAP), South Asia (SASIA), the Middle East and North Africa (MENA), Sub-Saharan Africa (SSA), Europe (EUR), and Latin America and the Caribbean (LAC). Countries were also grouped by membership in the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) and the Association of Southeast Asian Nations (ASEAN).

The border dummy would also have been dropped from the fixed-effects model.