62
Views
2
CrossRef citations to date
0
Altmetric
Original Articles

Regional Economic Performance and Sunk Costs

&
Pages 843-855 | Published online: 18 Aug 2010
 

MELACHROINOS K. A. and SPENCE N. (1999) Regional economic performance and sunk costs, Reg. Studies 33 , 843-855. In industrial organization economics sunk costs, defined as unretrievable costs in the case of market exit, are assumed to determine market structure, firm entry and exit, enterprise investment and pricing strategies. Sunk costs in economic geography have been considered as an ingredient of firm behaviour, an analytical device linking 'spatial fixity' and 'spatial plasticity' and a source of industrial rigidity. It is significant that geographical research to date on sunk costs focuses mainly on their operation in theory. An alternative view is developed here where 'sunkness' derives from firms' inability to realize in the market the full value of their product and the residual value of capital investment. The parallel examination of value-added, labour cost and capital depreciation facilitates such a measure of 'cost recovery' for each region. Differential cost recovery then becomes both a cause and an effect of differential regional economic performance. Manufacturing in the regions of Greece during the 1980s provides the context.

MELACHROINOS K. A. et SPENCE N. (1999) La performance économique régionale et les coÛts irrécupérables, Reg. Studies 33 , 843-855. Dans l'économie de l'organisation industrielle on suppose que les coÛts irrécupérables, autrement dit les sommes qu'il sera difficile de récupérer en cas de sortie du marché, déterminent la structure du marché, l'entrée et la sortie des entreprises, l'investissement en faveur de l'entreprise et les politiques des prix. Dans l'économie géographique on considère les coÛts irrécupérables comme un élément du comportement des entreprises, un outil analytique qui relie 'la fixité géographique' et 'la plasticité géographique', et une source de rigidité industrielle. Il est significatif que jusqu'ici la recherche géographique sur les coÛts irrécupérables porte pour la plupart sur leur exploitation théorique. On cherche ici à développer un autre point de vue o[ugrave] l'importance des coÛts irrécupérables provient de l'incapacité des entreprises à réaliser dans le marché la valeur maximale de leur produit et la valeur résiduelle de l'investissement en capital. L'examen en parallèle de la valeur ajoutée, du coÛt de la main-d'oeuvre et de l'amortissement permettent une telle mesure du recouvrement des dépenses pour chaque région. Par la suite, l'écart du recouvrement des dépenses devient à la fois une cause et un effet de l'écart des performances économiques régionales. L'industrie régionale grecque dans les années 80 fournit le contexte.

MELACHROINOS K. A. und SPENCE N. (1999) Regionale Wirtschaftsleistung und verlorene Unkosten, Reg. Studies 33 , 843-855. In dem Zweig der Wirtschaftswissenschaft, die sich mit industrieller Organisation befaßt, nimmt man von verlorenen Unkosten, die im Fall des Marktausgangs als nicht wieder rückwinnbar definiert werden, an, daß sie Marktstruktur, Firmeneröffnung und-schließung, Unternehmensinvestierungen und Preisstrategien bestimmen. Vom Standpunkt der Wirtschaftsgeographie aus gesehen sind verlorene Unkosten als Bestandteil des Verhaltens einer Firma betrachtet worden, als ein analytischer Kunstgriff, der 'räumliches Festhalten' und 'räumliche Plastizität' verbindet, und als eine Quelle industrieller Festgefahrenheit. Es ist bedeutsam, daß die geographische Forschung über verlorene Unkosten sich bisher hauptsächlich auf ihr Funktionieren in der Theorie konzentriert hat. Hier wird eine alternative Ansicht entwickelt, in der 'Verlust' sich aus der Unfähigkeit von Firmen ergibt, auf dem Markt den vollen Wert ihres Produkts und den Rückstandswert der Kapitalinvestierung einzubringen. Die parallel laufende Untersuchung des Mehrwerts, der Arbeitskosten und der Kapitalabschreibung ermöglicht solch eine Maßnahme der 'Unkostenrückgewinnung' für jede Region. Unterschiedliche Kostenrückgewinnung wird dann sowohl zur Ursache wie zur Wirkung unterschiedlicher regionaler Wirtschaftsleistung. Produktion in den Regionen Griechenlands während der achtziger Jahre sorgt für Zusammenhang.

Reprints and Corporate Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

To request a reprint or corporate permissions for this article, please click on the relevant link below:

Academic Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

Obtain permissions instantly via Rightslink by clicking on the button below:

If you are unable to obtain permissions via Rightslink, please complete and submit this Permissions form. For more information, please visit our Permissions help page.