Exact Fill Rates For Items With Erratic Demand Patterns

Abstract

Items with erratic demand patterns often overshoot their reorder levels. When demand is probabilistic, the only appropriate continuous review model for such items is the order point/order-up-to system. This is shown here for systems where order points are calculated through the fill rate formula (the fraction of demand to be served from stock). This formula is reviewed for such a system and presented in a form suitable for resolving the order point in terms of a specified fill rate. A particular application using the Negative Bidomial distribution for the demand pattern is detailed and comparisons are made to the situation ignoring these overshoots.

Résumé

Les articles dont la courbe de demande est erratique dépassent souvent leurs points de relance de commande. Sous une demande aléatoire le seul systéme à inspection continuelle convenable pour de tels articles est celui du point de relance de command/commander jusqu’àa un niveau de stock. Ceci est démontré pour des systémes où les points de relance de commande sont déterminés par une formule du taux de remplir (la fraction de la demande servie directement du stock). Cette formule est revisée pour réfléter un tel système et une représentation en est donneé permettant de trouver le point de relance en fonction d’un taux de remplir spécifié. Un exemple détaillé utilisant la distribution binomiale néigative pour décrire la courbe de demandé est comparé dans le cas oé le dépassement du point de relance de commande est oublié.