Improving smallholder livestock farmers’ incomes through value chain financing in South Africa

Abstract

Separating the commercialisation of agriculture from other programmes to improve access to formal credit for smallholder farmers is a source of dramatic failures of most programmes. Despite the popularity of value chain financing, livestock agriculture remains marginalised. This paper analyses the MAFISA-NERPO Livestock Credit Scheme, a scheme which provides value chain financial products in order to improve the cash incomes of smallholder farmers in South Africa. Evidence shows that more than 80% of participating farmers receive average annual incomes of US$30,000. This implies that this scheme has addressed those factors hindering effectiveness and efficiency of smallholder credit institutions, using value chain finance.

La séparation de la commercialisation de l'agriculture d'autres programmes afin d'améliorer l'accès au crédit formel pour les petits agriculteurs est source d’échecs spectaculaires pour la plupart des programmes. Malgré la popularité du financement de la chaîne de valeur, l’élevage reste marginalisé. Cet article analyse le MAFISA-NERPO Livestock Credit Scheme, un programme qui fournit des produits financiers pour la chaîne de valeur afin d'améliorer les revenus monétaires des petits agriculteurs en Afrique du Sud. Selon les données factuelles, plus de 80% des agriculteurs participants reçoivent des revenus annuels moyens de 30 000 dollars US. Cela suggère que ce programme a remédié aux facteurs qui entravent l'efficacité et la rentabilité des institutions de crédit aux petits exploitants, à l'aide du financement de la chaîne de valeur.

En la mayoría de los programas, la separación de la comercialización de productos agrícolas de aquellos programas orientados a mejorar el acceso al crédito formal para pequeños productores constituye una fuente de sonados fracasos. A pesar de la popularidad que goza el financiamiento de la cadena de valor, la ganadería permanece marginalizada. El presente artículo analiza el Programa de Crédito Ganadero mafisa-nerpo, diseñado para brindar productos financieros de la cadena de valor con el objetivo de elevar los ingresos en efectivo de los pequeños productores de Sudáfrica. La evidencia muestra que más de 80% de los agricultores participantes devengan ingresos anuales de US$30 mil en promedio, lo que significa que el programa ha mejorado aquellos factores que impedían la eficacia y la eficiencia de las instituciones de crédito para pequeños productores mediante el uso del financiamiento de la cadena de valor.

Keywords:

• Environment (built and natural) – Agriculture
• Labour and livelihoods – Microfinance
• Sub-Saharan Africa

Notes on contributors

Christopher Fakudze is a member of the Department of Agricultural Economics, Extension & Rural Development, University of Pretoria, South Africa.

Charles Machethe is a Professor in Rural Development at the University of Pretoria, South Africa.