Cultural Distance and Future Entry Mode Choice of Brazilian MNEs

ABSTRACT

We analyze the relationship between current cultural distance (CD) and future entry mode choice of Brazilian multinational enterprises (MNEs). We use the GLOBE Project in order to extend the distance literature into the entry mode context. Results demonstrate that high levels of CD have a negative impact on future expansions via acquisition and a positive impact on exporting. These relationships are moderated by size, such that large firms are affected less by CD than small firms. Finally, CD values have a greater impact on future entry mode preference than CD practices.

RESUMEN

Analizamos la relación existente entre la actual distancia cultural (CD) y la futura modalidad selectiva para la entrada de las empresas multinacionales brasileñas (MNEs). Para expandir la literatura de distancia al contexto de la modalidad de entrada empleamos el Proyecto GLOBE. Los resultados obtenidos demuestra que los altos niveles de CD ejercen un impacto negativo sobre las futuras expansiones realizadas a través de la adquisición e impacto positivo de las exportaciones. Dichas relaciones se ven moderadas por su tamaño, de tal forma que las grandes empresas sufren un impacto menor por la CD que las empresas pequeñas. Por último, los valores CD tienen un impacto más grande que las prácticas CD sobre la preferencia cuanto a las futuras modalidades de entrada.

RESUMO

Analisamos o relacionamento entre a atual distância cultural (CD) e a futura escolha do modo de entrada das empresas multinacionais brasileiras (MNEs). Usamos o Projeto GLOBE para expandir a literatura da distância ao contexto de modo de entrada. Os resultados demonstram que níveis elevados de CD têm impacto negativo nas futuras expansões por aquisição e impacto positivo na exportação. Esses relacionamentos são facilitados pelo tamanho, sendo que as empresas grandes são menos afetadas pela CD do que as empresas pequenas. Por fim, a dimensão de valores da CD tem impacto maior do que aquele das práticas de CD na preferência do modo de entrada futura.

KEYWORDS:

• Brazilian MNEs
• cultural distance
• future entry modes
• GLOBE Project
• internationalization

Notes

Source: House et al. (2004).

Note. Size = total revenue expressed as millions of Brazilian Reais (R$). n = 31.

*p < 0.05. **p < 0.01.

Note. Constant effects are included, but not reported. Numbers represent the standardized regression weight of the independent variables. n = 31.

†p < 0.10. *p < 0.05. **p < 0.01.

Note. Cultural distance values were calculated using Kogut and Singh's (1988) formula with indexes provided by House et al. (2004).