WILLINGNESS TO PAY FOR WATER QUALITY AND SUPPLY ENHANCEMENTS IN THE GRAND RIVER WATERSHED

Abstract

This paper reports the results of a large contingent valuation survey to estimate the social benefits of water quality improvements in the watershed. Early results indicate a willingness to pay (WTP) for residential water quality improvements of up to $4.50 per household per month (19% of the average water bill), with a somewhat lower value for preserving the environmental quality of parkland in the watershed. Using a 5% discount rate, this translates into a demand for water quality projects in the region with a capital value of nearly $1100 per household. The narrowness of the estimated range of WTP values, and their similarity to values found in other studies, suggests that our estimates are a reliable measure of the monetary value of social benefits from water quality improvements in the region. The main socio-economic determinants of willingness to pay appear to be household income, number of children, perception of existing water quality, and awareness of environmental issues on the part of survey respondents.

Cet article est un rapport préliminaire d’une vaste enquête sur la valorisation contingente auprès des habitants du bassin hydrographique de la rivière Grand au sud-ouest de Toronto. Ce sondage visait à estimer les avantages sociaux qui résulteraient des améliorations de la qualité de l’eau du bassin. Les résultats préliminaires indiquent qu’il paraît que les enquêtes paient volontiers le prix d’améliorer la qualité de l’eau potable, jusqu’à 4,50$ par ménage par mois (c’est-à-dire 19% de la facture moyenne), et un prix quelque peu moins élevé pour préserver la qualité écologique des parcs et des bois du bassin; ce qui, en utilisant un taux d’escompte de 5%, se traduit dans la secteur d’enquête en une demande des projets pour améliorer la qualité d’eau d’une valeur du capital de presque 1100$ par ménage. L’étroitesse de l’étendue estimée des valeurs de la bonne volonté de payer et leur ressemblance avec les valeurs trouvées dans d’autres recherches suggèrent que nos estimations donnent un mesure fiable de la valeur monétaire des avantages sociaux qui résultent de l’amélioration de la qualité de l’eau dans la région. Les déterminants principaux socio-économiques de la bonne volonté de payer de la part des enquêtes semblent être : le revenu, le numéro d’enfants, la perception de la qualité actuelle de l’eau, et la conscience des questions écologiques.