37
Views
0
CrossRef citations to date
0
Altmetric
Original Articles

Eficiencia en la Gestión: ¿Pueden nuestros fondos de inversión en renta variable batir al Ibex-35?

Performance analysis: can Spanish equity funds out perform Ibex-35?

&
Pages 11-29 | Received 05 Jun 2002, Accepted 12 May 2005, Published online: 15 Jan 2014

5. BIBLIOGRAFÍA CITADA

  • Basarrate, B., y Rubio, G. [1999]: «Nonsimultaneous prices and the evaluation of managed portfolios in Spain», Applied Financial Economics, 9, 273–281.
  • Bogle, J. C. [1996]: AIMR Annual Conference, mayo 1996, Atlanta, Georgia.
  • Brown, S. J.; Goetzman, W. N.; Ibbotson, R., y Ross, S. A. [1992]: «Survivorship bias in performance studies», The Review of Financial Studies, vol. 5, n.° 4, diciembre: 553–5580.
  • Carhart, M. M. [1997]: «On persistence in mutual fund performance», Journal of Finance, 52,1,57–82.
  • Elton, E.; Gruber, M., Das, J., y Hlavka, M. [1993]: «Efficiency with costly information: A reinterpretation of evidence for managed portfolios», Review of Financial Studies, 6,1–22.
  • Fama, E., y French, K. R. [1997]: «Common risk factors in the returns on stocks and bonds», Journal of Financial Economics, 33, 3–56.
  • Ferrando, M., y Lassala, C. [1998]: «Evaluación de la gestión de los FIAMM y de los FIM de renta fija española en el período 1993–1995», Revista Española de Financiación y Contabilidad, 27,197–231.
  • Ferruz, L., y Sarto, J. L. [2004]: «An analysis of Spanish investment fund performance: some considerations concerning Sharpe's ratio», Omega. The International Journal of Management Science, 32, 273–284.
  • Ferruz, L., y Sarto, J. L. [2003]: «Some reflections on the Sharpe Ratio and its empirical application to fund management in Spain», Advances in Investment Analysis and Portfolio Management, trabajo aceptado y pendiente de publicación.
  • Frekas, X.; Marín, J. M.; Martínez, M. A., y Rubio, G. [1997]: La evaluación de los fondos de inversión en España, Biblioteca Civitas de Economía y Empresa, Madrid.
  • Gruber, M. [1996]: «Another puzzle: The growth in actively managed mutual funds», The Journal of Finance, 51, 3,783–810.
  • Jegadeesii, N., y Titman, S. [1993]: «Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency», Journal of Finance, 48, 65–91.
  • Khorana, A. [2001]: «Performance changes following top management turnover: evidence from open- end mutual funds», Journal of Financial and Quantitative Analysis, 36, 3, 371–393.
  • Jensen, M. C. [1968]: «The performance of mutual funds in the period 1945–1964», Journal of Finance, 23, 2, 389–416.
  • Lamothe, R [1999]: Gestión de carteras de acciones internacionales, Ed. Pirámide, Madrid.
  • Malkiel, B. G. [2003]: «Passive Investment Strategies and Efficient Markets», European Financial Management, 9(1), 1–10.
  • Markowitz, H. [1952]: «Portfolio selection», Journal of Finance, march, 77–91.
  • Martin, L. L. [1993]: «The evolution of passive versus active equity management», Journal of Investing,
  • Martínez, M. A. [2001]: «El puzzle de los fondos de inversión en España: Un enfoque de demanda», Moneda y Crédito, 213,129–154.
  • Matallín, J., y Fernandez, M. [1999]:«;Análisis de la performance a través del estilo del fondo de inversión», Revista Española de Financiación y Contabilidad, 28, 413–442.
  • Matallín, J., y Fernandez, M. [1999]: «Análisis de la performance a través del estilo del fondo de inversión», Revista Española de Financiación y Contabilidad, 28, 413–442.
  • Matallín, J., y Fernandez, M. [2000]: «;Style Analysis and Performance Evaluation of Spanish Mutual Funds», Journal of Asset Management, 1(2), 151–171.
  • Matallín, J., y Nieto, L. [2002]: «;Mutual Funds as an Alternative to Direct Stock Investment: A Cointegration Approach», Applied Financial Economics, 12(10), 743–750.
  • Mayorga, J., y Marcos, J. [1996]: «;Rentabilidad y Costes de los Fondos de Inversión», Perspectivas del Sistema Financiero, 55, 50–74.
  • Menéndbz requejo, S., y Alvarez otero, S. [2000]: «;La rentabilidad y persistencia de los resultados de los fondos de inversión españoles de renta variable», Revista Española de Financiación y Contabilidad, XXIX, 103,15–36.
  • Rubio, G. [1992]: «;La evaluación de los fondos de inversión: el análisis de la composición mensual de la cartera», Revista Española de Economía, Número monográfico sobre Mercados Financieros Españoles, 7–32.
  • Rubio, G. [1993]: «Performance measurement of managed portfolios», Investigaciones Económicas, enero, 17–1, 3–41.
  • Rubio, G. [1995]: «;Further evidence on performance evaluation: portfolio holdings, recommendations and turnover costs», Review of Quantitative Finance and Accounting, 5,127–153.
  • Reinganum, M. R. [1991]: «;El colapso de la hipótesis del mercado eficiente», Análisis financiero, n.° 55: 30–37.
  • Sharpe, W. F. [1964]: «Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk», Journal of Finance, 19, 425–442.
  • Sharpe, W. F. [1966]: «;Mutual fund performance», Journal of Business, n.° 39:119–138.
  • Sharpe, W. F. [1970]: Portfolio theory and capital markets, Ed. McGraw-Hill, Nueva York. Existe traducción al castellano: Teoría de carteras y mercados financieros (1975), en Ed. Deusto.
  • Sharpe, W. F. [1975]: «Adjusting for risk in portfolio performance measurement», Journal of Portfolio Management, winter, 29–34.
  • Sharpe, W. F. [1991]: «;The arithmetic of active management», Financial Analysts Journal, january-february, 7–8.
  • Sharpe, W. F. [1992]: «Asset allocation: management style and performance measurement», Journal of Portfolio Management, winter, 7–19.
  • Sharpe, W. F. [1994]: «The Sharpe Ratio», Journal of Portfolio Management, Fail.
  • Sharpe, W. F. [1998]: «Morningstar's risk-adjusted ratings», Financial Analysts Journal, 54,4, july-august, 21–33.
  • Torre, B., y García, M. [2002]: «El Mercado Español de Fondos de Inversión de Renta Variable», Información Comercial Española, 800, 193–205.

Reprints and Corporate Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

To request a reprint or corporate permissions for this article, please click on the relevant link below:

Academic Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

Obtain permissions instantly via Rightslink by clicking on the button below:

If you are unable to obtain permissions via Rightslink, please complete and submit this Permissions form. For more information, please visit our Permissions help page.