293
Views
36
CrossRef citations to date
0
Altmetric
Original Articles

Doing “Business” in Papua New Guinea: The Social Embeddedness of Small Business Enterprises

Pages 231-246 | Published online: 19 Dec 2012
 

Abstract

Small-scale village businesses in PNG often become insolvent because the revenue, stock and cash normally earmarked for input costs are frequently redirected to the indigenous non-market economy. Many businesses are established primarily for facilitating gift exchange and enhancing the social status of their proprietors and investors, with the profit motive subordinated to these objectives. The important role of village enterprises in meeting indigenous socio-economic objectives means they are rarely profitable and must be subsidised with remittances from migrants or the income from cash cropping. These issues are explored in relation to wage labour, tradestores and cash cropping. A typology of enterprises is presented to illustrate how the characteristics of particular types of enterprises determine whether or not they will be able to accommodate the demands of the indigenous socio-economy while remaining solvent. Typically, businesses which require costly inputs and loanrepayments for their ongoing operations are less likely to be sustainable.

Sommaire

Les entreprises villageoises à petite échelle en Papouasie-Nouvelle-Guinée deviennent souvent insolvables parce que le revenu, l'inventaire et l'encaisse affectés aux coûts à l'entrée sont souvent réacheminés vers l’économie planifiée indigène. De nombreuses entreprises sont établies surtout pour faciliter l’échange de dons et pour mettre en valeur la position sociale de leurs propriétaires et investisseurs, et la motivation par le profit est subordonnée à ces objectifs. Le rôle important des entreprises villageoises dans la réalisation des objectifs socio-économiques indigènes les rend rarement rentables: elles doivent donc être subventionnées par les remises des migrants ou les revenus de la culture commerciale. Ces problèmes sont explorés par rapport au travail salarié, aux magasins de commerce, et à la culture commerciale. On présente une typologie des entreprises qui illustre la façon dont les caractéristiques de certains types d'entreprises déterminent si elles pourronts'adapter aux demandes de l’économie sociale indigène tout en demeurant solvables. D'une manière typique, les entreprises qui exigent pour leurs activités des entrées et des remboursements de prêts coûteux ont moins de chances d’être durables.

Reprints and Corporate Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

To request a reprint or corporate permissions for this article, please click on the relevant link below:

Academic Permissions

Please note: Selecting permissions does not provide access to the full text of the article, please see our help page How do I view content?

Obtain permissions instantly via Rightslink by clicking on the button below:

If you are unable to obtain permissions via Rightslink, please complete and submit this Permissions form. For more information, please visit our Permissions help page.