Comparative Study on Impact of Internal and External CFFs on SMEs

Abstract

The failure rate of small business is alazmingly high in Pakistan. Researchers and policy makers are searching the ways and means to minimize it. The aim of this study is to examine the factors causing the failure of SMEs by collecting primary data from 119 respondents working in SME sector in Azad Jammu and Kashmir (AJ&K) Pakistan through a questionnaire. Both descriptive and inferential statistics were employed to present the empirical data. Despite its pazamount significance, there are few studies on this issue in Pakistan. This study attempts to fill this gap. Most of the studies on critical failure factors (CFFs) have discussed all CFFs jointly. However, in this study, CFFs are divided in two categories internal and external CFFs and their impact on SMEs failure were checked. The study also proposed solutions to overcome these failure factors.

Résumé

Le taux d’échec des petites entreprises au Pakistan est alarmant. Tant les chercheurs que les décideurs tentent de trouver des façons pour réduire l'ampleur du problème. Bien qu'il soit d'une importance capitale de mieux comprendre les facteurs qui jouent un rôle dans l’échec de ces petites entreprises, il y a peu d’études effectuées sur le sujet au Pakistan. Cette étude tente de remédier à cette lacune en examinant les facteurs qui contribuent à l’échec des PME. Pour ce faire, une collecte de données primaires fut effectuée par l'entremise d'un questionnaire auprès de 119 répondants travaillant dans des PME de la région de l‘Azad-Jammu-et-Cachemire (AJK) pakistanais. Afin de présenter les données empiriques, l’étude a fait appel à des statistiques descriptives et inférentielles. La plupart des études portant sur les facteurs critiques d’échec (FCE) ne distinguent pas entre les divers types de facteurs dans leur discussion. Par contre, aux fins de cette étude, les FCE furent divisés en deux catégories afin d’évaluer leur impact sur l’échec des PME : les facteurs internes et externes. L’étude propose aussi des solutions afin de surmonter ces facteurs d’échec.