Clockspeed, competition, and cooperation: incumbent motives and the market for ideas

Abstract

Entrepreneurs seeking to pioneer new technologies face a critical choice of how to commercialize their innovation into a market served by incumbent firms. Broadly, they may compete directly or seek a cooperative incumbent partner. Incumbents may not be motivated to cooperate, however, even in conditions theoretically advantageous for a cooperative strategy. Thus, technology entrepreneurs applying prior theory might disclose their innovation in pursuit of a cooperative strategy only to find no incumbents in the target industry interested in cooperating. This factor of incumbent motivation has not been sufficiently developed in the market-for-ideas literature. To address this shortcoming, we emphasize a strategic choice perspective to develop a theoretical framework articulating how incumbent motives for cooperating are affected by the nature of their competitive environment. We argue that the nature of industry clockspeed, the form and pace at which competitive advantages are eroded, affects incumbent motives for cooperating in different ways. For researchers, this suggests an important contextual extension of theory on the market for ideas. For technology entrepreneurs, our analysis suggests clockspeed, as an observable phenomenon, can inform not only their selection of a commercialization strategy but also the form and nature of their innovation.

ABSTRAIT

Les entrepreneurs qui cherchent à innover en matière de nouvelles technologies sont confrontés à un choix critique quant à la manière de commercialiser leur innovation sur un marché desservi par les entreprises en place. De manière générale, ils peuvent concurrencer directement ou rechercher un partenaire historique coopérant. Toutefois, les titulaires ne sont peut-être pas motivés à coopérer, même dans des conditions théoriquement avantageuses pour une stratégie de coopération. Ainsi, les entrepreneurs en technologie appliquant la théorie antérieure pourraient divulguer leur innovation dans la poursuite d'une stratégie de coopératio uniquement pour ne trouver aucun titulaire en place dans le secteur cible intéressé à coopérer. Ce facteur de motivation des opérateurs historiques n'a pas été suffisamment développé das la littérature consacrée au marché des idées. Pour remédier à cette lacune, nous metons l'accent sur une perspective de choix stratégique afin de développer un cadre théorique expliquant comment les motivations des entreprises en place pour coopérer sont affectées par la nature de leur environnement co currentiel. Nous soutenons que la nature de la vitesse d'horloge de l'industrie, la forme et la rapidité avec lesquelles les avantages concurrentiels sont érodés, affectent les motivations des entreprises en place qui souhaitent coopérer de différentes manières. Pour les chercheurs, cela suggère une extension contextuelle importante de la théorie sur le marché des idées. Notre analyse suggère que, pour les entrepreneurs en technologie, la vitesse d'horloge, en tant que phénomène observable, peut non seulement éclairer leur choix d'une stratégie de commercialisation, mais également la forme et la nature de leur innovation.

KEYWORDS:

• technology entrepreneurship
• technology commercialization
• cooperative commercialization
• market for ideas
• industry clockspeed

Mots clÉs:

• Entrepreneuriat technologique; commercialisation de la technologie;commercialisation coopérative; marché des idées; vitesse d'horloge del'industrie

Disclosure statement

No potential conflict of interest was reported by the authors.

Notes

1 AudioTek is a fictitious name of an actual entrepreneurial venture. The authors are engaged in a longitudinal case study of this venture’s development and commercialization of a radical new technology in the audio technology industry.